2024年2月，全球半导体销售额同比增长16.3%

根据SIA的数据，2024年2月全球半导体销售额为461.7亿美元，同比增长16.3%，环比减少3.1%，连续4个月同比增长。

分地区来看，中国和美洲地区销售额同比增速分别为+28.8%、+22.0%，高于全球平均增速；日本、欧洲和其他地区同比增速分别为-8.5%、-3.4%、+15.4%，低于全球平均增速。日本、欧洲和其他地区环比增速分别为-2.5%、-2.3%、-1.3%，高于全球平均增速；中国和美洲地区环比增速分别为-4.3%、-3.9%，低于全球平均增速。

全球半导体销售额：根据SIA的数据，23年Q4全球半导体销售额为1460亿美元，同比增长11.6%，环比增长8.4%，是22年Q3以来首季同比转正。

中国半导体销售额：根据SIA的数据，23年Q4中国半导体销售额为454亿美元，占全球的31.1%，同比增长19.4%，环比增长16.0%，是22年Q3以来首季同比转正。

半导体设备销售额：根据SEMI的数据，23年Q3全球半导体设备销售额为256亿美元，同比减少11.0%，环比减少0.9%，同比增速较上季下降8.6pct。

半导体硅片出货面积：根据SEMI的数据， 23年Q4全球半导体硅片出货面积为30亿平方英寸，同比减少16.5%，环比减少0.5%，同比降幅较上季收窄3.0pct。

中芯国际：根据中芯国际的公告，23年Q4中芯国际产能利用率为76.8%，较上季下降0.3pct，自22年Q2以来产能利用率一直低于100%。

华虹半导体：根据华虹半导体的公告， 23年Q4华虹半导体产能利用率为84.1%，较上季下降2.7pct。

业绩披露期，关注半导体设备和存储

根据SIA的数据，半导体行业景气度较高，可关注代工和封测龙头长电科技、通富微电、赛微电子、中芯国际等。

4月是年报和一季报密集披露期：

存储链：存储在半导体产品中周期属性强，上行阶段业绩弹性大，继续推荐存储模组标的江波龙、 德明利等；

半导体设备：国产替代需求为其订单和业绩提供支撑，同时估值已处于2019年以来10.71%的分位，继续推荐中微公司、北方华创、拓荆科技等；

手机链：1Q24安卓手机链订单仍相对较好，叠加1Q23消费电子类芯片的低基数，我们认为1Q24消费电子类芯片企业收入有望实现较高同比增速，继续推荐力芯微、 帝奥微、艾为电子、南芯科技、 圣邦股份、卓胜微、唯捷创芯、 韦尔股份等。

我国半导体产业链在部分环节需要依赖海外厂商，若未来国际关系发生不利变化，可能对半导体产业链运营产生重大影响。