投资者关注下半年A股，智能等行业被看好，有望涌现“翻倍股”

为了让读者更好地了解端午假期的重要观点和讨论，本期《红周刊》将嘉宾的观点和完整回放视频进行了梳理和汇总。此次直播中，林园投资董事长林园回顾了上半年市场的走势，并对未来进行了预测。

目前市场仍处于牛市初期，因此我们应该积极参与并集中投资于少数优质公司：“不见兔子不撒鹰，如果看不到一家公司能够持续赚钱，我是绝对不会去投资的。”在具体行业方面，林园明确指出，消费股已进入合理的投资范围，可以积极配置，并详细分析了白酒、中药、乳制品和粮油等细分领域。

消费行业整体处于弱复苏状态，但目前已具备相对明显的关注价值。白酒板块在下半年将迎来向好的拐点。高端产品逐渐进入三四线市场，具备巨大发展空间。“价值比趋势更加重要，现金流长期稳定的公司始终具有价值。”他认为，衡量白酒公司的核心要点有三个：高端化、全国化和内生成长逻辑。“300元到800元的白酒将更具弹性”。

在投资策略会上与大家畅谈了“如何把握2023下半年A股机会？”的主题。预测下半年将正式开启一轮真正的复苏，A股指数有望挑战自2022年以来的新高点。在具体板块中，陈果认为与经济相关的可选消费、高端制造和金融等顺周期板块都将有阶段性修复机会。从中期来看，AI引领的科技产业周期仍然是一个重要方向。“如果市场出现调整，可以采取越跌越买的操作策略”。

在TMT行业中，有哪些板块具备成长性？哪些公司处于估值底部，有望迎来拐点呢？陈果表示，AI行情可能才刚刚开始，AI产业端带来的变化将远大于元宇宙等单一技术引起的变化，其影响力至少与PC互联网和移动互联网革命相当。“至少在未来6到12个月内，算力领域可能是最确定的板块”。“AI真正有更大潜力的市场很可能在ToB领域”。对于ToB领域中哪些具有AI应用优势的行业。”