半导体影响后，出现新技术，有望持续修复行情！

从2022年年初开始，A股市场经历了几波大的下杀，对整个市场而言处于比较低迷的状态，特别是在美联储蓄加息之后，股市可以说是晴雨交加。其实这和整个市场的经济增长不确定性有直接关系，不管事情再大经济增长的确定性，只要保持住股市就能稳下来。

从今年4月底以来，在经济增长的预期下达到了5.5%带来了新的希望，从6月底却出现了预期差，导致7月初的市场经济时间阶段。其实这样的情况是市场转向持续性出现反弹，主要是经济增长目标流动性大，增长资金增加。

在本周末的时候，海南的口罩持续且出现外溢链条，可以看出口罩制约经济是一个重要的因素，所以放缓了消费复苏基建等等根据，7月底的重要会议也可以看出强调动态，清零的措施下，口罩超预期增长，可能达不到预期。

美国数据显示，7月非农就业人口增加52.8万人，远高于市场预期的25万人，并且7月失业率也超预期环比下跌0.1个百分点至3.5%，创2020年2月以来新低。会加速刺激美联储下次加息的空间和节奏，所以周五美股特别是高估值的科技股重挫。

然而在周五的时候，半导体却强势爆发，再让很多投资者十分兴奋，对于半导体板块一直非常火热，即使是在每年加息的巨大压力下，半导体依然成为大家关注的焦点。而国产替代的逻辑，就要看国产替代的细分方向，市场资金也是这样走的。

通俗的理解就是， Chiplet芯粒技术，是将原来集成于同一系统单晶片中的各个功能分拆，形成有独立功能的晶片，然后再透过先进封装技术将彼此互联，最终集成封装为一系统晶片组，也叫芯粒。