香港金融管理局：2016分布式账本技术（DLT）白皮书

对许多人而言，“金融科技”只不过是一个与他们通过智能手机应用程序或在银行的虚拟柜台使用的时尚银行或支付服务相关的术语。网上银行和移动支付应用程序是金融科技应用的重要领域，但它们绝不是唯一的应用领域。其他技术，从人工智能到大数据分析再到虚拟现实，每天都在推动金融科技的可能前沿的出现。这些技术可能给银行和支付服务带来巨大变革。本报告的主题分布式账本技术(DLT)只是这一切刚开始发生的其中一个典型例子。

分布式账本技术，更通俗的说法是“区块链”。它本质上是一种可以帮助参与者能够以安全有效的方式创建、传播和存储信息数据库技术。虽然数据库技术不是新的技术，但DLT的特别之处在于，在没有每个参与者都知道和信任的中心方来控制和管理的情况下，这些数据库网络可以顺利、安全地运行。

金融科技行业以及许多中央银行和监管机构很快发现，区块链的潜在应用并不仅限于买卖虚拟货币或商品。区块链技术允许网络参与者传送和更新信息或记录，并且这种传送和更新的方式是可信赖的、安全的和也是有效的，因而具有巨大的发展潜力。然而，虽然区块链技术的价值定位逐渐得到肯定，但在金融服务中使用区块链技术也带来了新的风险，引发了新的法律和治理问题。只有深入研究解决这些问题才能真正实现其全部潜力。作为监管机构，我们需要对区块链技术相关的治理、风险管理和法律问题有一个透彻的了解，才能促进分布式账本更广泛的使用。

研究白皮书
就此、香港金融管理局的金融技术促进办事处已委托香港应用科技研究院（应科院）进行一项关于区块链技术问题的研究计划。该项目的主要目标是对技术进行开放的深入审査（包括调査其潜力、风险和对监管的影响）；并通过参与概念证明工作来确定区块链应用于银行服务业的可能性。

本白皮书可视为这个更大型研究项B的第一阶段，旨在为香港的金融科技行业提供一个合理全面的研究，探讨区块链技术的主要特点、优点、风险和潜力。还包括在三个领域中对区块链技术应用进行概念验证工作的初步结果：抵押贷款申请、贸易融资和数字身份管理。该项B的下一阶段将提供概念验证工作的更详细的研究结果，以及关于这些工作是否可以付诸行动的讨论。还将解决区块链对监管的影响.以及银行和支付行业中区块链的一般控制原则。我们计划在2〇n年下半年以另一份白皮书的形式提供下一组结果。

本白皮书的问世离不开许多人的辛勤努力。香港应用科技研究院（ASTRI)的专家作为作者和项目经理发挥了关键作用。我还特别感谢许多行业专家，他们提供了专题文章，讨论了关于使用分布式账本技术的非常具体和相关的问题。我很感谢银行及其他业界人士的积极参与，包括汇丰银行、渣打银行、中国银行（香港）、恒生银行及东亚银行的努力。他们提供了极其有益的帮助，慷慨地分享他们关于在业务使用分布式账本技术的的经验、见解和诚实度评估。

我相信，所有这些努力，不但会使这项研究计划对世界各地就分布式账本技术的未来发展所进行的辩论作出独特的贡献，而且亦会为金管局和本港银行界如何最好地把这项技术使用打下夯实的基础。