为什么小贷行业已经是多方混战，还有这么多公司跳入“火坑”？

作者 | 亦萱

做贷款之前只是金融机构的专利，而如今互联网、游戏、乳业甚至饲料公司也纷纷跨界做起了贷款生意，甚至拿到了牌照。信贷生意真的是可以守株待兔、闷声发大财的好行当么？

小贷行业已经早已开始进入多方混战局面，有人高调进场，也有人悄然离场。

央行7月份披露，截至2017年6月末，全国共有小额贷款公司8643家，相比于2015年的顶峰时期减少了322家，从业人员减少了近万人。在过去，小贷公司是民间资本进入金融市场的桥梁，在小微金融服务缺乏的时期，利润空间很高。但是，传统线下小贷公司相比于银行贷款，资金成本高，风控粗放。几笔大额的贷款就可以拖死一家公司。

上市公司的小贷业务也不容乐观。江南高纤（600527.SH）2016年投资收益亏损3298.13万元，只因旗下两家小贷公司运营不佳。明泰铝业（601677.SH）、海南海药（000566.SZ）、通达股份、恒星科技也表示将要在未来离场，转让或注销旗下小贷公司。

在传统小贷公司逐渐衰败的同时，互联网小贷异军突起，成了香饽饽。互联网和传统行业公司纷纷入局，以独资、合资或者并购的方式成立自己的网络小贷公司，甚至已经取得了互联网小贷牌照。

乳业巨头内蒙古伊利实业集团股份有限公司已经全资成立了内蒙古惠商互联网小额贷款有限公司。而主业为水产饲料、畜禽饲料的海大集团，计划出资5亿元成立广州海圆互联网小额贷款有限公司。

相比于传统小贷，网络小贷可以不受注册地地域限制，业务领域仅受平台经营范围限制，大大降低了获客成本，并具有放贷资格。而P2P网贷仅仅有“信息中介”资格，资金成本相对高昂，盈利空间受限。消费金融牌照门槛相对较高，多数为银行主导或参股。因此网络小贷牌照成为很多传统企业布局金融业务的第一步。

而互联网企业也早已纷纷布局金融行业。网络小贷母公司会利用已有的客户资源和数据，为产业链客户和产业上下游企业提供金融服务。

百度金融、京东金融已经早已是互联网金融一霸，阿里和腾讯两大巨头的蚂蚁花呗、微粒贷也以低利率和便捷性成为了优质白领人群借贷的便捷选择。

聚美优品和乐信集团合作，推出颜值贷。而美团点评推出了美团小贷，为餐饮企业的小微企业提供贷款。小型餐馆往往会遇到资金周转不足的问题，这时网络小贷公司向产业链下游的企业开展贷款业务，可以利用已有的存量数量进行评估，增加资金流动性。

互联网和传统企业布局金融业务各有优劣。很明显，互联网企业做起网络小贷生意，最大的优势就是原有的流量和用户，以及背后海量的数据。

举个例子，在京东上购物，钱不够的时候被系统自动提示用京东白条分期，比起看到一个现金贷广告再去申请转化率高得多。而原有的用户行为数据，可以为企业提供多维度的用户画像，从而做出更准确的信用评估。

新金融琅琊榜认为，互联网涉足金融有三种方式，最基础的是提供流量赚赚广告费，前段时间陌陌也上线了现金贷广告。第二种是有自己的团队，最深入的成立独立运营的事业部甚至公司。无论以何种方式实践目标，互联网企业最大的弱势其实是在对金融业务的把控上。欠缺风控经验，并且对信贷这一特殊属性缺少认知，这是致命伤。

互联网行业最看重的是流量。有了庞大的用户基数和业务量，猪都可以飞跃好几次风口，反正有投资方的钱烧着。而金融行业，这条逻辑根本不成立。即使有庞大的用户量，风控没有做好，放进来的全都是中介和黑产，甚至用户并没有借贷需求，都会成为看似光鲜的发展势头下的当头一击。

而相反，来自于传统行业的公司布局金融业务，讲求实效。家底雄厚的最大好处是可以快速拿到牌照，也是补全公司战略业务的一部分。但是在全新领域能不能做好，则是另外一件事。

总而言之，玩家入坑的原因无外乎现金贷业务的“暴利”和快速上手。但是面对越来越多蜂拥而至的玩家、越来越高的杠杆率和预见之中的进一步监管，能不能在这场抢流量、拼风控的大战下幸存到最后，就让我们拭目以待。（本文来源于国培机构）