股票行情分析：主力资金

主力资金是什么？

主力资金就是指市场上的大资金，能够引起股票价格剧烈上涨或突然下跌的资金。典型的主力资金有：基金持仓、保险公司、证券公司、国家队或外资等。

主力资金的特点

1．资金实力雄厚，控筹力度大

资金的多少决定了主力可以控盘什么样的个股，能在多大程度上控制此股的走势。很明显，小盘股容不下大资金，小资金入主大盘股也产生不了多大影响。但是无论小盘股还是大盘股，想要实现较大程度的吸筹，进而能在较大程度上控制个股走势，手中没有足够的资金是绝对不行的。

一般意义上的大户是不会有这么多资金的，而散户资金则相对来讲更少。主力则不同，实力最弱的主力也会有几千万元的操盘资金，而实力较强的主力其资金实力更是动辄上亿甚至是几十亿。这样的话，主力就可以大力度地买入某只股票的流通筹码，由于一只股票的流通筹码数量是有限的，因而手中掌握了更多的筹码就意味着其对个股走势有着更强的影响力，进而可以很好地引导，甚至控制个股走势。

在实际运作个股的过程中，主力会将操盘资金分成两部分：一部分用于低位区的吸筹，另一部分则是控制股价波动或拉升个股。这两部分资金比例是成反比的，用于吸筹的资金越多，控制的股票筹码也越多，随后维护股价或拉升股价时所使用的资金就会减少。而建仓资金如果较少，那市场仍有大量的“浮筹”存在，这些浮筹会对主力后期控制股价起到不小的阻碍作用，因而主力拉升与维护股价所用到的资金便会增多。就一般情况来讲，中长线的主力在低位区的吸筹会更充分，对个股走势的影响力也更强，个股的中长期上涨空间也更为惊人。反之，短线主力的吸筹与拉升往往合为一体，主力会更多地借助于市场的追涨力量来实现对个股的拉升。

2．消息领先于市场，提前一步行动

在股市中久了，就会发现这样一种“有趣”的现象，即个股在发布明显的利好消息前（如公布高送转预案、公布资产注入预案、公告签订大订单等），股价会提前出现异动，而且在正式公布消息前的一两个交易日内，很可能出现连续的涨停板。对于这种异动的走势，市场中的散户投资者自然不知其然，其实，这是主力资金提前获知了内幕消息，在提前展开吸筹、加仓操作，或者是提前运作个股。

对于散户投资者来说，其获取消息的方式无非只有两种，一种是公开发布的消息，这种方式所获取的消息虽然准确，但不具有领先优势，当重大的利好消息 公开发布时，个股往往是直接以无量涨停板的形式呈现出来，短期内根本不给散户投资者买入的机会；反之，重大的利空消息发布时，个股往往又会以无量的跌停板形态呈现出来，散户投资者也难以在短期内卖股离场；另一种是道听途说的小道消息，这种方式所获取的消息较不可靠，如果盲目依据小道消息进行追涨操作，则很可能出现高位被套的不利局面。

在股票市场中，谁提前获取了消息，谁就能走在市场的前面。而主力正是借助于灵通的消息渠道，提前获取了这一消息，也就走在了市场的前头。这充分体现出主力的消息优越性，主力提前获知了上市公司的利好消息，从而提前运作个股，并为后期继续借利好运作此股打下了基础。

3．开设大量的交易账户，隐匿自身行踪

很多投资者都会有这样的想法，既然吸筹力度极大，那么，依据交易所公布的前十大股东流通名单，是可以发现主力信息的。但情况并非如此，主力并不会利用一个或少数几个交易账户就进行买卖操作，在控盘个股的过程中，主力为了掩人耳目，躲避监督，会开设大量的交易账户，这样的话，就可以将自身的行踪混迹于成千上万个散户、大户的交易账户中，并可以保证自己不出现在上市公司的“前十大流通股东”这一公开信息之中。

4．控盘过程清晰，目标明确

主力介入一只个股绝不像散户那样随意，散户可以由着性子追涨杀跌、频繁换股，但主力一般只专心运作一只股票，而且主力对于目标股的选择、控盘过程的安排、人员的调度、时机的选择等有着较为明显的方案。主力的控盘过程可长可短，这与主力的风格、资金实力、控盘目标等有关，但无论是中长线控盘，还是短线控盘，主力的整个控盘流程都是较为清晰的，从而形成了一条清晰的行动路线，这条行动路线有几个较为鲜明的环节：吸筹（也称为建仓）、拉升、洗盘、出货（也称为派发）。

5．深谙市场思维，操盘手法多变

上市公司的业绩总是差强人意，国内股票市场的炒作风气更浓，对于绝大多数个股来说，由于没有业绩持续增长作为支撑，它们的股价走势也难逃趋势轮循的命运。换个角度来看，低位区布局者是聪明的，高位区卖出者是明智的。股价的“高”与“低”往往是显而易见的，但即便如此，大多数散户仍然难以获利，这是因为他们受到主力操盘手法的迷惑。

怎么看主力资金流向

一般说来，当主力尚未准备拉抬股价时，股价的表现往往很沉闷，成交量的变化也很小。此时研究成交量没有实际意义，也不好断定主力的意图。但是，一旦主力放量拉升股价时，其行踪就会暴露。我们把这种股票称为强势股，此时研究成交量的变化，就具有非常重要的实际意义了。此时，如果能够准确地捕捉到主力的洗盘迹象，并果断介入，往往能在较短的时间内获取理想的收益。实践证明，根据成交量变化的特征，可以对强势股的主力是不是在洗盘，作出一个较为准确的判断。

1、由于主力的积极介入，原本沉闷的股票在成交量的明显放大推动下变得活跃起来，出现了价升量增的态势。然后，主力为了给以后的大幅拉升扫平障碍，不得不将短线获利盘强行洗去，这一洗盘行为，在k线图上往往表现为阴阳相间的震荡。同时，由于主力的目的是要一般投资者出局，因此，股价的K线形态往往成明显的“头部形态”。

2、在主力洗盘阶段，K线组合往往是大阴不断，并且收阴的次数多，且每次收阴时都伴有巨大的成交量，好像主力正在大肆出货。其实，仔细观察一下就会发现，当出现以上巨量大阴时，股价很少跌破10日移动平均线，短期移动平均线对股价构成强大支撑，主力低位回补的迹象一目了然。

3、在主力洗盘时，作为研判成交量变化的主要指标OBV、均量线，也会出现一些明显的特征，主要表现为：当出现以上大阴巨量时，股价的5日、10日均量线始终保持向上运行，说明主力一直在增仓，股票交投活跃，后市看好。另外，成交量的量化指标OBV在股价高位震荡期间，始终保持向上，即使瞬间回落，也会迅速拉起，并能够创出近期的新高。这说明单从量能的角度看，股价已具备上涨的条件。