*ST 联合：公司收购新线中视 28%股权暨关联交易

国旅联合股份有限公司为本次交易聘请的开元资产评估有限公司对目标公司新线中视进行了评估，并出具了《国旅联合股份有限公司拟进行股权收购事宜所涉及的北京新线中视文化传播有限公司股东全部权益价值资产评估报告》。该评估报告以 2020年 6 月 30 日为基准日，采取收益法，评估确定新线中视的股东全部权益的价值为 35,507.72 万元。本次评估的核心假设如下：

（1）盈利预测
本次评估对标的公司新线中视的盈利预测采用两阶段模型。其中，经会计师审核的新线中视 2020 年、2021 年和 2022 年的盈利预测分别为 2,176 万元、3,650万元和 3,623 万元。以此为基础，毅炜投资承诺新线中视 2020 年、2021 年和 2022年可实现净利润分别不低于 2,180 万元、3,650 万元和 3,650 万元，并对差额部分向公司进行现金补偿，卢郁炜就毅炜投资的业绩补偿义务向公司承担连带责任保证。

（2）折现率
本次评估选用 WACC（加权平均资本成本）作为折现率的计算指标，具体取值为 12.65%。折现率的参数取值和计算过程如下：

（3）评估结论
基于上述核心假设，并扣除非经营性资产、有息负债、少数股东权益等预测值后，评估机构确定新线中视以 2020 年 6 月 30 日为基准日的股东全部权益的价值为 35,507.72 万元。

根据《企业会计准则》的有关规定，当发生母公司购买子公司少数股东拥有的子公司股权的情形时，在合并财务报表中，因购买少数股权新取得的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，应当调整资本公积（资本溢价或股本溢价），资本公积不足冲减的，调整留存收益。

查看PDF：国旅联合股份有限公司关于公司收购新线中视28%股权暨关联交易的补充公告