西山煤电：收购霍州煤电集团河津腾晖煤业有限责任公司51%股权的关联交易

为提高公司的资产质量、增强核心竞争能力和持续盈利能力，公司拟以支付现金的方式购买霍州煤电持有的腾晖煤业 51%股权。本次交易公司以自有资金收购标的股权，不涉及杠杆资金。根据具有证券期货从业资格的中水致远资产评估有限公司（以下简称“中水致远”）出具的中水致远评报字[2020]第 040044 号《霍州煤电集团有限责任公司拟将所持霍州煤电集团河津腾晖煤业有限责任公司 51%股权协议转让给山西西山煤电股份有限公司涉及的霍州煤电集团河津腾晖煤业有限责任公司股东部分权益价值项目资产评估报告》（以下简称“《评估报告》”），以 2020 年 9 月 30 日为评估基准日，腾晖煤业的股东全部权益价值为 76,287.99 万元，霍州煤电拟转让所持腾晖煤业 51%股权价值为 38,906.88 万元，上述评估值已经山西焦煤集团有限责任公司（以下简称“焦煤集团”）备案。根据上述评估值，交易双方确定本次交易项下腾晖煤业 51%股权的交易价格为 38,906.88万元。

2020 年 12 月 8 日，公司与霍州煤电签署附条件生效的《关于霍州煤电集团河津腾晖煤业有限责任公司之股权转让协议》，就本次交易相关事项进行具体约定。

本次交易完成后，公司将持有腾晖煤业 51%股权，腾晖煤业将成为公司的控股子公司。

焦煤集团为公司的控股股东，同时，焦煤集团为霍州煤电的控股股东，根据《深圳证券交易所股票上市规则》第 10.1.3 条的规定，霍州煤电为公司的关联方，本次交易构成关联交易。

本次交易不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组。

腾晖煤业生产的 2 号煤层主要为中灰、低硫、中高发热量的贫瘦煤，煤质较好，腾晖煤业的注入有助于进一步提升上市公司煤炭储量和开采能力，增强持续盈利能力，实现整体经营业绩的提升。

由于历史渊源、生产工艺、地理环境、业务延伸等客观因素，上市公司与焦煤集团及其关联方之间存在同业竞争的问题。腾晖煤业主营煤炭开采，与上市公司存在同业竞争，本次交易有助于部分解决公司与焦煤集团间的同业竞争问题，保障上市公司的可持续发展。

近年来，国家陆续出台了一系列《关于深化国有企业改革的指导意见》、《关于改革和完善国有资产管理体制的若干意见》等国企改革文件，鼓励国有企业积极实行改革、提高国有资本流动性、提升国有企业资产证券化水平。

2017 年以来，山西省委省政府也先后印发了《关于深化国企国资改革的指导意见》及相关配套文件，形成了山西国企改革的“1+N”政策体系，明确提出通过积极开展资本运作等一系列方式来持续优化国有资本布局结构，充分利用上市公司平台，将具有良好经济效益和发展前景的优质资产注入上市公司，实现优质资产的证券化。本次交易符合国企改革的战略要求，有利于盘活存量资产，不断提升集团整体资产证券化水平。

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1.山西西山煤电股份有限公司关于收购霍州煤电集团河津腾晖煤业有限责任公司51%股权的关联交易的公告 

2.山西西山煤电股份有限公司关于收购山西汾西矿业集团水峪煤业有限责任公司100%股权的关联交易的公告