行业调整期，典当公司稳健运营的几点思考

文丨安徽德合典当有限公司  张亚明

随着我国宏观经济政策的调整和改革转型的深入，由较高效率支撑的中速增长的经济新常态逐步确立，GDP将从高速增长向中高速增长甚至中速增长转变，经济发展方式从依靠投资驱动的粗放增长向依靠创新驱动的集约增长转变。

作为经济新常态逐步确立过程中的短期“副产品”，我国金融信贷的风险因素正在增加，银行不良贷款余额逐步上升，银企陷入互不信任的境地，整个信贷环境逐步恶化，实体经济的信贷风险渐渐加大。在这样的金融大背景下，作为正规金融的补充和有中小企业“第二银行”素称的典当行业，逾期贷款和不良资产亦逐步增多，整个典当行业的亏损面逐步扩大（据统计，截止到2015年底，安徽省典当行业当年发生亏损近140家，亏损面近42%，相比2014年上升了14%。）。同时，由于前期发展过快，典当自身的行业发展环境亦不容乐观，许多典当同仁急于捞快钱，忽视调整发展思路，经营模式单一，服务过于同质化，甚至存在恶性竞争行为等；加上外部市场如资金雄厚的银行业、灵活多样的投资公司、小贷公司及民间借贷等渠道的多重夹击，典当行业发展步履维艰，行业转型及各典当公司如何适应行业转型的对策研究迫在眉睫。

作为典当行业的从业人员，针对行业转型期内，就典当企业如何防范风险、稳健运营，有如下几点思考：

1.   运营观念上，树立“大典当”思维， 用现代金融的流动性运营理念加强管理

现今的典当公司与旧社会的典当公司虽名称相同，但本质上有天壤之别。过去的小当铺仅限于救急、救穷，而现代典当行业不再是穷人的专属物，更大程度上为富人和企业主服务；经营范围也由以前主要的物件典当发展到现在的贵重物品、房产、有价证券甚至虚拟财产等多种新型商品典当模式；经营方式上亦更加灵活多样，尤其是借助互联网的力量，典当公司的业务品种及营销渠道将更加多样化。

针对行业转型期内，典当公司如何防范风险稳健运营，笔者认为首先一点就是要认清形势进而转变观念，典当行业作为非货币银行服务类金融企业，与上文所提的旧时代典当公司的不同，同时典当行业目前处于转型调整期这个客观事实的存在，冷静分析，改变传统观念，树立“大典当行”经营思维，更加侧重客户的流动性风险管理。

“大”典当行思维模式，不仅仅局限于强调典当业务规模或者单笔业务金额的大小，更多的体现在典当行业经营定位、业务品种、风控方式、当品种类等多方面的“大”，即多样化的处理问题方式，运营思维上要更加发散化等等，简单来说，“大”的要求就是针对行业调整期内的各种问题的解决，需要站得更高、思考得更远、想得更全面。

同时，为了保证企业风险可控，更要参照现代金融理念中的流动性风险管理，业务开展上，不能再实行“见物不见人”的典当运营方式，不能过于注重当物的足值性和折扣率，而应在注重客户当物的同时，要加强以客户的赎当能力的风险把控，侧重对客户的流动性分析，实行风险把控的穿透式管理，以业务的最终风险衡量风控措施和业务质量；在典当公司内部，亦需要加强自身资金的流动性，注重业务资金的及时投放和按时回收，鼓励企业提前还款，以增加自身资金周转次数和资金利用效率的考量。

2.   业务发展上，坚持“基本面要实，发展面向新”的原则

现在经济形势严峻，行业转型调整，很多典当公司尤其是民营典当公司遭遇风险后，畏畏缩缩，不敢前行，有的甚至暂停开展业务。笔者认为这不是应对方案，被动接受不如主动出击。在行业严冬面前，需提高警惕，加强管理，深入考察，细心的勇者也许更能获得意想不到的收益。行业转型期内新老业务开展，除遵守基本的流动性管理理念基础上，细节上坚持“基本面要实，发展面向新”原则。

基本面要“实”，意思是业务质量要做扎实。对于存量业务，要定期梳理排查风险点，及时查询客户主体的银行征信动态、涉诉情况及其他有无异常情况，加大贷后检查的频率，适当加强对客户的担保方式管理，多种方式把控风险，把客户的基本面了解真实，把业务管理质量做实；新开展业务，相比以往，笔者认为可以适当提高客户准入条件，加强对新客户的接触了解，调查更要仔细深入，严格业务审批流程和手续办理，在外部恶劣环境下，更要保证内部工作不能出现丝毫差错，新业务开展质量要实。

发展面向“新”，包括业务营销模式、风险控制方式等方面的向“新”。业务营销上，要改变客户仅是客户的思想，营销客户，业务合作成功仅是其一，更重要的是客户这个人，让客户内心认可你及你所属的典当公司，才是业务营销的终极目标。在寒冬面前，针对优质客户，以朋友身份开展合作，提高服务水平，我们不能把业务看成仅提供当金这项简单服务，更要多维度去解决客户的困难，为客户提供除当金之外的附加值服务；通过优质客户的以点带面式营销，典当公司的业务肯定有质、量的双保证。风险把控方面，笔者认为，风控仅是保证客户按时还款的手段，在开展资产业务时，风控方式可以创新灵活处理，摸准客户的命门，找对风险把控的核心点，也许远比追加足额抵押物有效的多。

3.   自身定位上，典当公司要找出自己的长板，做出自己的特色和优势

目前，全国有近万家典当企业，每家典当企业虽因股东背景、资金实力、运营方式上存在一定差异，但业务品种上同质化较严重，竞争较激烈。如何在同质化的市场环境下做出自己的特色和优势，赢得市场认可，是每家公司需要考虑的问题。

首先是客群定位上，这与典当公司自身的股东背景、资金实力及团队整体经营水平有关。在合规前提下，典当公司要加强自身分析，也许有的公司资金实力只适合开展中小额度业务，而有的公司资金实力雄厚，一定程度上可以给大中型客户短期调配资金，业务金额有大有小，但同样都是开展业务，生存并获利是最终目的；或通过股东资源，有的典当公司适合开发一整个片区的客户，有的典当公司可以接触一个核心企业的上下游客户从而发展供应链典当，这都是可行的；但是笔者认为关键的是，客群定位在于做自己公司熟悉或者了解的行业，如果不了解某个行业，仅重视当物的足值就开展业务，潜在风险在所难免。

其次是资金投放上。典当公司常见的业务种类为房产抵押、财产权利质押及动产质押业务，新兴类当物典当正在研究探讨。但是各个典当公司就几个业务种类投放资金的领域不同，有的偏制造业、有的侧重商贸业、也有的偏好房地产行业等。可以说，不同行业都有优质企业，关键是看典当公司能否找到各个行业中的优质企业。前几年，房地产市场过热，很多典当公司资金扎堆进入地产行业，后地产行业遭遇政策调控，导致很多典当公司资金被套，现在很多典当公司基本不接受与房地产公司相关的典当业务。但是，房地产公司申请典当业务也并非完全不可行，关键是要综合考虑房地产公司开发项目的具体情况，所处城市位置、产品定位、开发经验以及自身资金实力等等，对于有一定规模和资金实力的开发商，笔者认为典当公司是可以适度介入开展业务的；其他产能过剩行业开展业务时存在同样的道理。

4.   核心力量上，加强业务团队的交流学习，苦练行业内功，以不变应万变

行业调整期，经济环境朝夕变化，业务情况纷繁复杂，笔者认为该特殊阶段的总基调应是“潜伏”，先就典当公司运营团队业务素质甚至综合素质进行加强提升，进行多方面的学习培训，在恶劣环境下学习辨别各个环节的风险，练就一副“火眼金睛”，谨慎开展资产端典当业务，把各项工作做到扎实更扎实，以自身业务能力和风险管理水平的提高应对外部各种复杂形势；同时，寒冬面前，典当公司之间更要相互交流，注重信息共享，共同探讨行业发展方向及行业研究等等。

综述，笔者认为，虽然目前典当行业形势严峻，但经历行业调整期并采取多种方式有效应对，未来典当公司的发展空间仍十分巨大。

（本文首发于《徽商典当》2016.03总第六期，转载请注明作者出处）