小微企业融资风险的“失败”基因与征信效能的“破题”之策

案例2：企业B因融资活动引发的融资风险案例

贷款企业B在某县属于海关出口大户，在多家银行拥有贷款，属于金融行业重点扶持的标杆性企业，对当地的财政税收贡献很大。该企业的主营业务属于金属制品业，该企业是典型的高负债的生产型企业。在经过一段时期上升期发展以后，企业B的实际控制人开始有些膨胀，在银行信贷资金的不断支持下，企业陆续把流动资金挪用从事房地产开发活动。由于房地产开发周期较长，资金需求量大，已经超出该企业的资金实力，同时，该企业老板对于房地产行业不太熟悉，属于多元化跨业经营，最终该企业开发的楼盘由于资金链断裂而停工。贷款企业B长期脱离主业，经营状况持续下滑，迫于无奈之下企业老板选择跑路，多家银行的贷款出现逾期不良。法院对企业B的抵押物土地和房产进行了拍卖，该企业进入破产清算程序，企业B难逃“倒闭”的厄运。该风险案例给我们的启示是，任何企业的融资需求需要量力而行，融资活动不当，挪用贷款资金搞非相关多元化经营，会导致企业无法融集到足够的资金而产生无法维持正常经营风险。商业银行需要关注企业的资产负债率水平，关注融资活动背后企业的贷款资金的实际流向，是否涉足短贷长用和跨业经营的信贷风险。信贷实践中，商业银行由于对企业流动贷款资金挪用风险监管不力，会受到相应的经济处罚。例如，根据驻银保监银罚决字【2019】4号处罚决定，依据《流动资金管理暂行办法》第九条和《中华人民共和国银行业监督管理法》第四十六条第（五）项监管法规的文件要求，2019年4月26日中国工商银行股份有限公司驻马店分行因发放借名贷款、信贷资金被挪用，被河南驻马店银保监局罚款30万元。

案例3：企业C因融资结构引发的融资风险案例

贷款企业C所处行业的下游客户主要是国企等强单位，回款结算主要依据工程进度，由于工期较长，企业应收账款较多。为了缓解资金压力，该企业在多家银行申请贷款，属于典型的资金饥渴型企业。在经济上行周期，该企业的经营还算正常。随着近几年，国家经济进入新常态的下行周期，该企业的资金链条异常紧张，银行开始收紧信贷规模，贷款投放趋严。为了进一步缓解融资困境，企业开始涉足民间借贷，从最初的通过“过桥”资金倒贷，到后期的向典当行、小额信贷公司进行资金拆借，最终在高利贷“滚雪球”式的层层压力之下，企业老板跑路，企业最终倒闭破产。该企业的“败局”，主要在于融资结构不合理，涉足民间借贷，最终在高利贷的侵蚀之下，企业走向灭亡。融资结构不当或者说融资决策科学，都会导致企业带来毁灭性的融资风险。对此，商业银行需要坚持审慎经营原则，坚持贷款“三查”，从贷前、贷中和贷后都要严格审查贷款企业的民间借贷类信息，规避由于民间借贷引发的小微企业融资结构风险。信贷实践中，商业银行需要严格执行贷款“三查”制度，否则会受到相应的处罚。例如，根据呼银保监银罚决字【2019】2号处罚决定，依据《中华人民共和国银行业监督管理法》第四十六条第（五）项监管文件的要求，2019年2月19日中国农业银行鄂温克族自治旗支行存在贷款“三查”制度执行不到位，被呼伦贝尔银保监分局罚款35万元。