企业多元化“陷阱”下商业银行“五维”观察法

第三、重技术研发，不重市场开拓。南望集团重视技术，但忽视营销，这成为公司发展的短板。南望技术好，但市场营销却不跟不上。南望集团每年研发投入约5000万元，但市场营销投入却只有1000万元左右。在安防市场显出良好发展势头的时候，南望集团没有顺势向全国、甚至全球力推自己的产品。就安防行业的特点而言，重技术不重市场，或者重市场不重技术，企业都是脆弱的。南望集团，属于典型的注重技术，不注重市场的企业类型。

三、多元化“五维”观察法：信贷审查视角下企业多元化经营的风险分析

“不要把鸡蛋全放在一个篮子里”，似乎成为商界的金科玉律和经营之道。承认，合理的多元化投资，可降低行业特有风险，很多企业也确实趋之若鹜地选择和实践着多元化经营战略。但日益增多的多元化经营失败案例，却在警示着商业银行信贷经营者们，对于贷款企业的多元化经营策略，需要引起高度警惕！对此，商业银行在信贷审查的时候，需要重点关注企业的多元化动机、类型及其程度，在调研的基础上科学预判企业多元化经营带来的风险隐患，提高信贷风控的前瞻性。具体来讲，商业银行需要从以下几方面观察，分析企业是否存在多元化经营风险：

（一）“立足点”维度：观察企业多元化的立足点在哪里？

商业银行信贷工作人员需要分析企业的多元化的立足点是否是企业的自身资源？企业多元化的前提是什么？企业的多元化一定要把握规模，切忌贪大求全，超负荷运行。企业在一定时期所拥有的资源是有限的，拥有充足的资源是企业多元化经营的前提条件。企业一般应首先在小范围、在与主业相关联领域进行多元化的尝试，在牢固占领市场，积累大量资金，取得丰富经验之后，再谋求更大发展。否则，企业过于好高鹜远，贪大求全，贪大求多，势必大大地分散企业已有实力，出现各种意想不到的新问题。特别是对非关联的多元化投资，由于新老业务间没有类似的核心技术，没有可相互支持的业务能力，没有任何共享资源，使投资具有超高风险性，因此企业决策时要慎之又慎。对于立足点不是企业自身资源的贷款客户，商业银行需要分析其多元化的真实动机，进一步合理推测企业的经营趋势。

（二）“顺位性”维度：观察企业能否合理摆布主业与多元化之间的先后顺位关系？

商业银行信贷工作人员要观察企业是否把主业放在重要位置加以战略性推进？企业应在坚持搞好主业，突出主业，延伸主业的基础上循序渐进地开展多元化经营。只有主业搞好了，多元化经营才具备坚实的基础。若主业不突出，核心竞争力缺失，企业的多元化经营也难以搞好，而且还可能拖累主业，出现“顾此失彼，捉襟见肘”的现象。企业应当始终把主业放在首要位置，在熟悉的领域深耕细作，有所建树。对于陌生领域进行多元化经营，企业很容易出现失败，形成败局。因此，企业要做自己熟悉的业务，对于陌生领域的投资，一定要格外谨慎，加强研判。对于“本末倒置，舍本逐末”的贷款企业，商业银行是需要进行信贷风险预警的。