企业决策失误的“失败基因”及其信贷预警的意义

第一、公司决策保守残缺，犹豫不决。柯达公司长期依赖相对落后的传统胶片部门，而对于数字科技给予传统影像部门的冲击，管理层作风偏于保守，满足于传统胶片产品的市场份额和垄断地位，缺乏对市场的前瞻性分析，没有及时调整公司经营战略重心和部门结构，决策犹豫不决，错失良机。

第二、公司决策反应迟钝，顾此失彼。1998年，这家当时全球最大影像产品供应商也深感传统胶卷业务萎缩之痛，但传统胶片业务的巨大成功，让它无法迅速适应市场需求和行业变迁——通向数码世界的转型之路迟滞5年后方才开始，对技术革命反应迟钝招致了灾难性后果。当富士和奥林巴斯这些竞争对手转向数码相机时，它还是把主要精力放在传统模拟相机胶卷上。由于担心胶卷销量受影响，柯达一直未不敢做大数字业务。

第三、公司决策缺乏创新，墨守陈规。2011年，或许是柯达转型路上的里程碑之年。但柯达向数码业务转型，却面临着内部缺乏核心技术、外部激烈竞争的致命威胁。在2011年7月中旬召开的一次董事会上，柯达批准了出售专利的计划，希望通过出售专利获得现金，来缓解投资者对该公司业绩长期亏损及股价下跌的担忧情绪。与柯达转型步履维艰相映成趣思维是，作为竞争对手富士公司的转型创新之路。富士胶片最早的转型始于2000年。目前，富士已经确立将医疗生命科学、高性能材料、光学元器件、电子影像、文件处理和印刷等，一并列为富士集团今后的六大重点发展事业。其中，医疗健康事业是富士公司新业务板块的重点。富士甚至在利用胶片渗透技术改行做化妆品。2012年年初，富士胶片株式会社高调宣布，其高端护肤品系列艾诗缇正式进军市场。传统胶片业务仅占其收入的1%。

3、信贷审查需要高度关注企业的成长性和创新性

任何企业都有其生命周期，信贷审查人员需要关注企业的生命周期规律，分析企业所处的行业生命周期，以及夕阳行业的企业的危机处理方案与创新策略。否则，即使是特定行业的昔日王者，也可能走向穷途末路，堕入时代的深渊，成为悲剧英雄。以时间和绩效为考量尺度，商业银行信贷工作人员需要从趋势上认真分析企业的成长性。从内涵上讲，企业成长性(Firm growth)作为信贷审查的重要考察点，其内涵为企业某个时间点到另一个时间点营业收入和资产的增加，或者是，企业规模的增长。随着对企业成长性研究的不断深入，如今企业成长性表现的维度更加丰富，例如：运作过程中盈利能力、市场份额或雇员的增加、组织结构日渐完善以及外部环境适应能力不断增强。相较于企业绩效，企业成长性更关注“增长”与“增加”的动态过程，实质上是“量”的增长与“质”的增长的统一。商业银行需要综合考虑企业当前的经营状况以及未来发展空间，动态地来评估和反映企业的成长情况。除了成长性以外，商业银行还需要高度关注企业的创新性。企业创新性指的是企业的开放性和引进创新的意愿。换句话说，就是企业接受改变的能力和面对新挑战的意愿。创新意愿是影响企业创新活动的主要因素，是用来衡量组织成员对新思想、新事物以及创新的接受程度的变量。企业对待创新的态度取决于企业创新意愿的强度，企业的创新意愿越强烈，接受新事物、新思想也自然更快更容易，也会更愿意通过创新来改变其生存所依赖的内外部环境。信贷审查人员，需要重点考察贷款企业主导产品在市场上的可能替代者，面临的技术层面的挑战，关注贷款企业的创新意愿、创新机制与创新成果，进而对贷款企业的创新性作出合理的评估。