企业决策失误的“失败基因”及其信贷预警的意义

2、基于小数据和非编码知识的直感决策机制

直感决策主要是企业家的个人行为，其实质是小数据决策，所以效率高总成本低，对市场的机会能迅速做出反应。特别是企业发展的初期阶段，企业的资源有限、信息量较小，采用直感决策的方式效率较高，有利于初创企业成长。由于直感决策是个人化决策，基于自然人的有限理性，直感决策存在着诸多的问题。直感决策的最大特点就是过度依赖决策者的个人素质和能力。随着企业的成长和发展，来自企业内外部的信息越来越多，企业家个人不可能获得理性决策所需要的所有信息。在面对复杂问题和模糊信息的时候，企业家个人解决问题的有效方法就是凭借以往的经验，甚至选择捷径或带有偏见地去选择。由于直感决策是企业家的个人行为，其决策过程具有随意性和盲目性。大凡是破产倒闭的民营企业，其决策都具有直感决策的典型特征。

（二）企业决策失误的主要原因分析

从银行信贷审查角度讲，贷款企业的决策失误需要重点分析，并关注造成企业决策失误的背后原因。卡尼曼、特维斯基等行为经济学者通过大量的实验证明了面对不确定性的复杂情境时，人们往往无法获得决策所需的全部知识，在决策的时候有运用启发式策略走“认知捷径”的倾向，导致在实际判断和决策中出现“以偏概全”、“以小见大”的情况，结果产生了认知谬误和决策偏差。企业家的决策偏差的产生，一方面是由于企业家个体在经济活动中由于自身的有限理性、有限资源及心理因素的影响，另一方面是因为做出的决策常常被一些非理性因素所影响，从而造成认知上的偏差，给企业带来负面的影响。行为经济学所论述的框架效应、锚定效应、损失厌恶效应等认知偏差都会极大地影响个体在经济活动中的决策从而出现偏差，最终gf企业决策出现失误。具体来讲，造成企业决策失误的主要原因包括如下几点：

1、“框架”效应造成的企业决策失误

框架效应(Framing Effects)，指人们对一个客观上相同问题的不同描述导致了不同的决策判断。框架效应的概念由Tversky和Kahneman于1981年首次提出。企业决策者所认知的边界和所处的情境共同构成了一个“框架”。企业的认知“框架”是企业主在长期认识实践过程中，由于知识、经验、情感、惯例逐渐积淀而形成的结构化的知识框架和信念体系。比如中国各级政府主导的以规模为主要指标的百强企业排名，就诱使企业主把扩大规模列为企业发展的优先目标。“框架”成为企业主思考、解决问题的局限和边界。经验决定了企业家的认知“图式框架”和“习惯阈”，也就是过往的惯性、刚性、依赖性等控制着人们对新信息的搜集和处置，并限定了可选择的决策空间。企业家很容易陷入自己所设置的“熟悉”或“成功”的陷阱。例如，有些企业为了做大做强，追求规模上的“风光”，而陷入盲目扩张的“框架效应”中，最终导致企业资金链过于紧张而断裂。