如何识别小微企业的隐性负债？

2、小微信贷中隐债问题的系统性应对策略

尽管隐债问题是大多数信贷风险损失关键因素，但是大多数风险损失并非产生于第一次授信合作。而是因为过程中对隐债问题的忽视以及对隐债造成危机演进跟踪不及时，淡化了风险意识，错失了离场的时机。因此，小微金融机构需要构建针对隐债问题的系统性解决方案。正是因为隐债问题在风控体系中地位如此重要，笔者才单独成文讨论这一问题。

2.1初次授信与客户考察期的应对策略

首先，解决借贷双方关于企业经营能力的信息不对称不是一次尽职调查所能完成的。其次，客户的经营能力是动态变化的，需要持续调查跟踪。根据对客户经营能力的掌握程度可以划分为：初识阶段、熟识阶段、良性动态跟踪阶段、预警阶段、离场（劣化动态监控）阶段。通常从初识到熟识阶段就是要解决关于经营信息不对称的问题。企业负债情况自然是企业经营信息中的重要组成部分。原则上应该要求在第二次授信前，完成客户从初识到熟识的转化，这一阶段可称之为客户考察期。

客户考察期内，信贷机构必须要完成隐债深挖、排除工作，结合尽调、放款后首月回访、中期回访以及还本前回访。如果在这一周期内，尚不能完成上述初熟转化，说明风控尽调工作的不彻底。同时客户考察期也必须完成客户教育工作，其中包括对诚信、公开态度的教育。要求客户逐渐开放全部经营信息，以便能够达成深度合作，获得更大的金融支持。正常的客户心理是，没授信之前选择隐瞒，授信之后放松警惕，上述逻辑正是以客户心理放松为契机，以长期合作、增加额度、循环授信及优惠价格等多方面的正向激励，通过二、三次回访解决化隐为显的问题，从而熟识客户经营状况。

客户考察期的风控关键词：谨慎授信、存疑跟踪、证实或证伪、诚信公开教育、化初识为熟知。

2.2中长期授信与良性动态监控期的应对策略

小微企业的中长期（1-2年）授信并非意味着长期都有信贷余额，从非银行信贷机构角度讲，是根据企业经营能力情况设定授信上限，如果每次申请前，尽调未发现企业经营有较大变化，则可以在中长期授信额度之内，满足企业实际借款需求。如果尽职调查发现企业经营发生重大变化，导致企业不符合原有授信条件，则中长期授信额度失效。

良性动态监控期是指熟识阶段以后借贷双方紧密合作阶段。因经营信息的对称程度较高，信贷机构与小微企业可以形成稳定的“伙伴金融”关系，在小微企业生产经营过程中给予深度、灵活的信贷支持。信贷机构只有通过深化借贷客户关系锁定相当规模的优质小微企业，其经营可持续性才能得以体现。

良性动态监控期虽然貌似风平浪静，但是风控人员却不可掉以轻心。优秀的风控团队必须高度重视信贷风险的动态演进属性。随着企业成长、扩大投资，企业的经营状况也是不断变化的，甚至越是追求成长，面临的经营风险也越大。一旦客户的经营基本面因经营变动发生劣化，这就意味着良性动态监控期结束，进入了预警离场（劣化动态监控期）阶段。

良性动态监控期的风控关键词：深化合作、增值服务、夯实诚信、动态监控、警钟长鸣。