2018年理财市场凄凄惨惨 网贷成全年收益冠军

回首2018年的投资理财市场，真是凄惨无比，各个领域都在上演谁更惨的戏码，固收类理财产品的收益率跌跌不休，权益类产品从年初跌到年尾，个别领域暴雷导致投资者满盘皆损。真正赚到钱的投资者要么寥寥无几，要么收益很低。

融360理财分析师盘点了2018年不同理财领域的表现，收益/涨幅如下：

　　今年取得收益冠军的为P2P网贷，平均年化收益率为9.7%，但是这个冠军来得有点虚，不踩雷的话能拿到这个收益，一旦踩雷就有可能倾家荡产，资金有可能三年也追不回来，即使追回来也要大打折扣。之前有暴雷的平台，投资者最终只拿回百分之十几的本金。

下面我们来看具体情况。

1、银行理财收益下跌0.45个百分点

融360数据显示，银行理财收益率在2017年持续走高，当年12月平均预期年化收益率为4.84%，2018年2月达到阶段性的高峰，为4.91%，此后受流动性宽松影响，收益率开始持续回落，一直跌到12月份，为4.39%。2018年，银行理财收益率总共下跌了0.45个百分点，全年平均收益率为4.7%。

总体来看，银行理财收益率虽然连续跌了10个月，但是幅度还不算太大，跌幅要小于2017年的涨幅。

2018年投资者更关注的并非银行理财收益率的下跌，而是理财市场出台的一系列新规及其影响。从2017年11月到2018年12月，银行理财市场出台了三份意见稿、三份正式稿，分别是资管新规、银行理财新规和理财子公司新规。这一系列新规也将给理财市场带来翻天覆地的变化，最大的影响就是银行理财要打破刚性兑付，以后将再也没有保本的银行理财了。

2018年银行已经开始做出一些改变，比如压缩保本理财和90天内封闭式理财的发行比例，加大力度推出保本的结构性存款以替代保本理财，增加净值型产品的发行比例等。

此外，投资者的风险意识也明显提升，不再闭着眼睛买理财了。

对于2019年的银行理财市场来说，仍然将面临重大的改革，且力度要超过2018年，部分银行的理财子公司有望成立，对投资者的理财能力要求更高了。

从收益率方面来说，货币政策仍然会稳健偏宽松，流动性宽松的趋势不改，2019年银行理财收益率大概率会持续小幅走低。

2、互联网宝宝收益率下跌1.24个百分点

互联网宝宝收益在大趋势上与银行理财是比较温和的，都是随市场利率变化调整，不过互联网宝宝对市场利率的变化更加敏感，所以其收益率波动也更大。

融360数据显示，2018年1月互联网宝宝收益率达到阶段性高峰，平均七日年化收益率为4.33%，此后一路下跌，11月降至阶段性的谷底，为2.89%，12月受年末流动性收紧影响，小幅反弹至2.97%，最后一周收益率已经涨至3%以上。

从2017年12月的4.21%到2018年12月的2.97%，2018年互联网宝宝收益率共下跌了1.24个百分点，要远大于银行理财的收益跌幅，全年平均收益率为3.69%。

2018年互联网宝宝理财市场共发生了两个大事件：一是单日快速提现额度被限制在1万元，超出部分只能通过T+1提现；二是余额宝接入13只新的货币基金，并且升级之后的余额宝不再支持天弘余额宝货币基金的购买，导致其规模连续三个季度大幅萎缩，这也意味着超级巨无霸身份将消失。

展望2019年，融360理财分析师认为，互联网宝宝收益率也会像银行理财一样，继续处在下行通道。

3、网贷收益率下跌0.38个百分点

融360监测的数据显示，2018年12月P2P网贷行业平均收益率为9.28%，较去年底下降了0.38个百分点，全年平均收益率为9.7%。从走势来看，网贷收益率呈现出先涨后跌的趋势，8月份达到阶段性高峰10.34%，主要是因为年中的雷潮过后，各大平台资金流出情况严峻，于是纷纷用加息来挽留客户。

6、7月份的雷潮前所未有，大批平台轰然倒下，很多中产阶级百万元资金被套，真是惨不忍睹。

随着行业不断整顿、朝着合规化发展，大批中小平台在不断倒下，清盘、跑路、失联仍在不断发生，行业收益率已经不能成为吸引用户的关键指标，投资者更看重平台的安全指数。而且在备案的过程中，平台从成本及盈利角度考虑，预计2019年网贷收益率会进一步小幅走低。

投资者应更加关注平台的合规性，优先选择业内的头部平台。2019年仍会有大批平台退出，当前阶段保障资金安全更加重要。

4、A股下跌24.59%

2018年上证指数走势图

2018年我大A股行情怎一个惨字了得，最后一个交易日收盘于2493.9点，全年跌幅高达24.59%，真是熊冠全球啊。

除此之外，上证50指数全年下跌19.83%，沪深300指数下跌25.31%，创业板指数下跌28.65%，中证500指数下跌33.32%，深证指数下跌34.42%，中小板指数下跌37.75%。

据统计，2018年A股人均亏损10万元，别说赚钱了，能少亏就算是赢啊。2019年股市能翻盘吗？谁知道呢，反正一时半会牛市是不会来的，整个市场情绪仍然悲观。

5、股票基金下跌25.5%

受股市拖累，基金市场也好不到哪里去，尤其是与股市密切挂钩的股票型基金、指数型基金。2018年股票型基金下跌25.5%，混合型基金下跌14.23%，QDII基金下跌8.09%，货币型基金平均年化收益3.52%，债券型基金上涨4.16%。

看来2018年还是稳字当道啊，收益最高的基金竟是不太起眼的债券基金。

本来QDII基金在前三个季度表现挺好的，谁曾想年末时候来了个惊天大逆转，美股一泻千里，直接拖累了QDII基金的业绩。

6、黄金上涨3.6%

今年前三季度，受强势美元打压，黄金市场十分低迷，金价不断走低，但10月份由于美元及美股均大幅下跌，市场避险情绪升温，黄金价格突飞猛涨。根据上海交易所的数据，2018年最后一个交易日，黄金价格收盘价为284.6元/克，年内上涨3.6%，连续三年取得正收益。

黄金价格与地缘关系、供求关系有关，但影响最大的还是美元。融360理财分析师认为，2019年影响黄金价格的不确定性因素较多，一方面美联储仍有加息计划，即使加息步伐有所放缓，但美元仍然相对强势，对黄金价格造成一定压力；另一方面，美股迎来历史性拐点，地缘关系不稳定，避险情绪仍然较强，利好金价。

7、美元对人民币汇率上涨5.04%

今年4月中旬之前，美元对人民币汇率呈下跌趋势，4月下旬之后开启连续四个月的大涨行情，12月28日美元对人民币汇率收盘价是6.8785，年内涨幅为5.72%。

今年美元之所以会这么强势，主要有两方面的原因：一是美国经济增长加速，增速要高于世界上其他主要经济体；二是美联储年内加息四次，美国与其它国家的利差不断拉大。

融360理财分析师认为，2019年美元继续上涨的空间不大，我国在外汇管理方面，对某些关键点还是很有控制能力的，人民币想要破7并不容易。

总结

2019年真是流年不利，对于理财市场来说，理财市场存在大小年，2016年是小年，2017年是大年，2018年又是小年，理财市场的表现有一定规律可循，但是你永远无法精准预测出接下来一年会发生什么事情。

融360理财分析师希望投资者从中吸取经验和教训，不断优化资产配置方案，这对于长远的投资理财来说是非常重要的。（ 来源：融360，www.rong360.com）