银行理财收益创近21个月新低 保本理财占比暂缓下降

本周市场概况

据融360监测的数据显示，本周（11月30日-12月6日）银行理财产品发行量共2148款，较上周减少了74款，发行量相对稳定；理财产品平均预期年化收益率为4.35%，较上周下降了0.02个百分点；平均期限为173天，较上周增长了4天。

近三周银行理财收益率相对稳定，不过本周收益仍然创下去年6月中旬以来的最低收益水平。

一、3个月以内产品占比略有下降

从封闭式产品的期限来看，本周3个月以内产品430款，平均预期收益率为4.22%，3-6个月产品854款，平均预期收益率为4.36%，6-12个月产品751款，平均预期收益率为4.40%，12个月以上产品84款，平均预期收益率为4.69%。可见长期理财产品收益优势还是很明显的。

3个月以内封闭式产品占比为20.29%，较上周小幅下降0.23个百分点，下半年以来，3个月以内短期理财产品占比相对稳定，预计春节之前不会有太大变化。

二、保本理财占比小幅上升

从产品收益类型来看，本周保证收益类产品122款，平均预期收益率为3.74%，保本浮动收益类产品415款，平均预期收益率为3.97%，非保本浮动收益类产品1502款，平均预期收益率为4.52%，另有109款产品未披露预期收益率。

保本理财产品共537款，占比为26.34%，较上周上升了1.39个百分点。近期保本理财占比持续下降的趋势也有所放缓，预计春节之前也不会有明显变化。

三、结构性存款收益率上升

据融360不完全统计，本周结构性存款发行量共86款，较上周增加了8款，平均预期最高收益率为3.87%，较上周上升了0.12个百分点，其中人民币结构性存款75款，平均预期最高收益率为3.98%，较上周上升了0.05个百分点。

虽然理财产品的收益率在下降，但是结构性存款的收益率却在上升。目前大部分结构性存款都能大概率达到预期最高收益率，如果预期最高收益率超过4.5%，投资者就需要注意产品的收益规则，达到收益上限的概率相对较低。

四、1万元门槛理财产品占比为16.65%

本周人民币理财产品发行量共2090款，348款产品的购买门槛为1万元，占比为16.65%，较上周上升了0.83个百分点，另有2款产品购买门槛为2万元。其中33款结构性存款的购买门槛为1万元，占比为44%。

理财子公司成立之后，产品的门槛设置会更加灵活，现金管理类产品的门槛有望下调至1000元甚至更低，其它产品的门槛也有望在5万元的基础上进一步下调。

五、城商行理财产品平均收益率4.51%居首

从不同类型银行来看，剔除掉到期收益率不确定性较大的结构性理财产品之后，本周城商行理财产品平均预期收益率为4.51%，农商行平均预期收益率为4.34%，股份行平均预期收益率为4.33%，国有银行平均预期收益率为4.04%。外资银行、农信社、农村合作银行理财产品数量太少，未纳入排名。

六、银行理财收益率前20名榜单

注：产品周发行量少于5款的银行未纳入排名

融360对本周产品发行量在5款以上的银行进行收益排名，并剔除掉结构性理财，结果显示，长治黎都农商行理财产品平均预期收益率为6%，排名榜首，哈尔滨农商行平均预期收益率为5.8%，紧随其后，海安农商行平均预期收益率为5.1%，排名第三。本周理财平均收益率在5%以上的银行共3家。

不过融360理财分析师要提醒投资者的是，对于收益明显超出平均水平的理财产品要注意，搞清楚高收益背后的原因，也可以咨询银行工作人员过去该类产品的收益达标情况。

前20榜单中，有13家城商行、4家农商行、3家股份制银行，其中股份行均为规模偏小的股份行。

市场展望

鉴于年关将至，市场流动性略有收紧，银行面临MPA考核，短期内银行理财收益率下降的空间有限，有可能会略有反弹，幅度不会太大。（来源：融360，www.rong360.com）