走访了上百家企业，民营企业的融资成本到底有多高？

民营企业融资难，融资贵的问题，可以说，是一个老生常谈的问题，从小编开始工作起，就有人在谈论这个问题，十几年过去了，民营企业生存环境的问题，已然严峻，融资成本已然很高，而在融资成本高的情况下，民营企业融资已然很困难。

那么，民营企业融资成本到底有多高呢？根据中国财政科学研究院与2017年发布的《降成本：2017年的调查与分析》显示，国有企业和其他大型企业在融资规模和融资成本处于优势地位，融资规模大，融资成本低；而小型企业则处于劣势地位。在样本企业中，2014-2016年国有企业的银行贷款加权平均利率明显低于民营企业，分别为6.13%、5.91%和5.26%，而民营企业则为7.65%、7.41%和6.79%。

在今年2月份的时候，中国社会融资成本指数公布，指数显示，目前我国企业平均融资成本为7.6%（公布的数据平均值为7.16，加权后其实应为7.6）。

从上面的数据可以看出，我国企业的平均融资成本是7.6%。当然，如果广大民营企业的融资成本能在这个水平，那这些民营企业家们应该会很开心的。而实际上，我们从上表中看出，低于平均水平的融资方式有哪些，银行贷款、承兑汇票、企业发债、上市公司股权质押，后两种，基本上就将中小企业排除在外了，而前面两种所对应的对象其实都是银行。

小编曾经是一位金融从业者，在几年的时间，走访了几百家企业，而这些企业所面临的现状，是多方面的，但是，绝大多数都有同样的一个问题，那就是融资难，贵的问题都不说了，就如上表时中的相关机构，比如最高的小贷公司和互联网金融，如果他们能在这两类机构融到资，其实都是非常好的了。

为何他们融资成本高？成本高的问题之前，是民营企业融资难，我们来对照上面这些融资渠道，发债、信托、上市公司股权质押，这类基本上都不是属于中小企业所能接触得了的，剩下的就是有银行和类金融机构了。

先来说说银行吧，在小编接触的绝大部分企业中，很多都有银行贷款，当然，不可能平白无故的贷款，一开始的时候，小编很奇怪，为何这些企业能从银行贷款，却还原因到非银金融机构去借款，要知道，两者的成本相差一倍以上，在接触多了企业之后才发现，原来，银行贷款，基本都带有各种条件，比如存款、保险、理财，这些都是必须搭配的，小编就曾遇到过企业为了帮银行拉存款，到外面小贷公司借钱的。银行人员三天两头的贷后检查，不胜其烦，而更为重要的一点是，一笔很正常的贷款，在银行审批能审批两到三个月，企业早早就得将还款资金准备好，说是贷款一年，实际上用款去掉头尾，也就只剩下10个月，中间还得偶尔为银行拉存款，这样七七八八一算上，综合成本都已经超过10%了，这还没算各种中间费用。

更为令企业家们难受的是，当信贷宽松的时候，银行求着企业贷款，送贷款上门，可当风声一转，银行抽贷比谁都快，而大量企业的倒闭，都是由于银行抽贷，成了压垮企业的最后一根稻草。

再来说说，广大中小企业融资的最主要渠道，类金融机构，上表中列举了保理、融资租赁、小贷、网贷，根据上表的数据，保理的融资成本12.1%，其实远不止如此，据小编了解，通常都在月1.5%左右，还要加上各类保证金，实际成本也接近年华20%；再来看融资租赁，租赁的模式是贷款之后，分期偿还，上面表中列的是10.7%，其实，按照银行同期贷款利率，加上各种保证金，考虑分期偿还的资金占用因素，如果保证金按25%计算，年化成本至少在15%以上。

小贷公司和网贷的利息，就更加高了，虽然国家对小贷公司有4倍上限的限制，但是很多小贷公司都通过收取咨询费，财务管理费等形式，变相的增加贷款费用，而即便如此，还有大量民营中小企业，连小贷公司的贷款都贷不到。再看网贷公司，大家都知道，网贷一般情况下，要吸引投资人，给投资人的成本都在年化12以上，大家想一想，收企业用户要收多少，不翻一倍平台都亏的要死。

当然，上述这些贷款的成本，地区差异较为明显。小编曾走访过全国很多地方的类金融市场，比如在有些地区，地下金融业务发达，民间借贷成本基本是三分四分起步，在这种地方，类金融业务的成本一般都比较高，在15,16年的时候，有的地方，小额贷款的借贷业务，起步是5分，而就这样钱还不够放。

有人要问，为何这些民营企业愿意借这么高成本的资金。其实，如果你是老板你就会明白，借这么高成本的资金，原本不是想不想的问题，只是，不得已而为之，为了维持企业的运转，为了生存与发展，主流金融机构借不到，不借高利贷又能怎么办呢？

以前在企业家的圈子里，流行“要想死得快，就借高利贷”，的确，高利贷的挤压，逼死了不少企业。但是，我们为何不去思考，高利贷为何有他生存的空间呢？

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