银行理财收益率持稳 近半结构性存款门槛降至1万元

本周银行理财市场概况

融360监测的数据显示，本周（11月23日-11月29日）银行理财产品发行量为2222款，较上一周增加了647款，环比增长41.08%，之所以增幅会这么大主要是因为上周理财数量大幅萎缩，基数较小，本周发行量则恢复至正常水平。

理财产品平均预期收益率为4.37%，较上周持平；平均期限为169天，较上周缩短了5天。

一、3个月内产品占比降至20.52%

从产品期限来看，本周3个月内产品454款，平均预期收益率为4.22%，3-6个月产品904款，平均预期收益率为4.35%，6-12个月产品775款，平均预期收益率为4.44%，12个月以上产品80款，平均预期收益率为4.62%。

3个月以内产品占比为20.52%，较上周下降了2.54个百分点。总体来看，上半年3个月以内封闭式理财占比大幅下降，但进入下半年以来趋稳。

二、保本理财占比大幅升至24.95%

从产品收益类型来看，本周保证收益类产品116款，平均预期收益率为3.84%，保本浮动收益类产品412款，平均预期收益率为3.92%，非保本浮动收益类产品1588款，平均预期收益率为4.54%，另有106款产品未披露预期收益率。

本周保本理财产品数量共528款，占比为24.95%，较上周大幅上升了5.7个百分点，近期保本理财占比波动较大，不过整体来看，11月份保本理财占比相较10月份仍然是下降的。

三、结构性存款收益率下降

据融360不完全统计，本周结构性存款发行量为78款，较上一周增加了16款，平均预期最高收益率为3.75%，较上一周下降0.23个百分点，其中人民币结构性存款平均预期最高收益率为3.93%，较上一周下降0.21个百分点

根据央行公布的数据，10月份全国中资性银行结构性存款规模为98867.96亿元，环比下降2.34%，同比增长43.24%，8月、9月连续两月突破10万亿规模之后，再次回落至10万亿元以下。

近两个月结构性存款发行稍微降温，与监管趋严有一定关系，根据理财新规，没有衍生品交易资格的银行不得发行结构性存款，一些地方性银行及民营银行随即停止发售新的结构性存款。

结构性存款在销售端应划分为理财业务还是存款业务，不同银行有不同的标准。目前国有银行、股份制银行及部分地方性银行的结构性存款，按照银行理财销售标准执行，首次购买需要到线下网点做风险评估，在全国银行业理财信息登记系统进行登记，但很多地方性银行的结构性存款首次购买无需面签，也未在全国银行业信息登记系统进行登记，所以部分银行的结构性存款的数据无法获取。

四、结构性存款1万元门槛占比为46.27%

本周人民币理财产品发行量为2175款，其中344款产品的购买起点为1万元，占比为15.82%，较上周上升了7.06个百分点。不过在结构性存款中，1万元门槛占比为46.27%，接近一半。

五、城商行理财产品平均收益率4.52%居首

从不同类型银行来看，剔除掉到期收益不确定性较大的结构性理财之后，本周城商行理财产品平均预期收益率为4.52%，继续领先，农商行理财产品平均预期收益率为4.48%，股份制银行平均预期收益率为4.32%，国有银行理财产品平均预期收益率为4.07%，外资银行理财产品平均预期收益率为3.12%。

六、银行理财收益率前20排名

注：产品周发行量少于5款的银行未纳入排名

融360对本周理财产品发行量在5款（含）以上的银行进行收益率排名，并剔除掉收益不确定性较大的结构性理财，结果显示，廊坊银行理财产品平均预期收益率为5.02%，排名榜首，华兴银行理财产品平均预期收益率为5.01%，紧随其后，本周只有这两家银行平均收益率在5%以上。

哈尔滨银行、广东南粤银行、海安农商行理财产品平均预期收益率分别为4.96%、4.96%、4.95%，分列3-5位。

整体来看，还是城商行理财产品收益率最高，其次是农商行、股份行。

市场展望

通常来说，进入12月之后，市场流动性会有所收紧，且银行也面临季末MPA考核，银行理财收益率有可能小幅回升，不过鉴于今年整体流动性较为宽松，所以收益反弹空间有限。（来源：融360，www.rong360.com）