熊猫金融测评：操作流畅 多款理财产品有吸引力

熊猫金融是四川天府银行旗下的直销银行，在手机应用商店搜索“熊猫金融”下载并安装。接下来是注册开户，需要提供手机号、短信验证码、上传身份证正反面照片、人脸识别、绑定银行卡、输入交易密码等。开户流程较为顺畅，熟练的话5分钟左右可完成。熊猫银行支持绑定14家全国性银行以及天府银行的借记卡。

这里面注册的是银行的Ⅱ类户，可以买理财、限定金额的消费和缴费，但不能取现，一般不发放实体卡，但也有的银行Ⅱ类户可以去银行线下网点换发实体卡。

熊猫金融主要提供一些理财类的产品，在“投资”页面可以看到，包括活期理财、精选基金、定期理财、特色存款这四大类。下面融360理财分析师对这四类产品进行逐个测评。

一、活期理财

活期理财里面包含3款产品，分属3种类型的理财产品，分别为润金宝1号、润金宝2号、长江灵活配置B。

1、润金宝1号

润金宝1号为一款货币基金，不过熊猫金融页面只显示是博时基金旗下的货币基金，但并没有显示具体是哪一款，页面展示了最新七日年化收益率，和近一个月七日年化收益率、万份收益。

融360理财分析师咨询了熊猫金融的客服，客服竟然也不知道并且无法查到具体是哪一款货币基金。融360理财分析师又咨询了博时基金，一开始也不清楚，后来告知产品的最新七日年化收益率，才查到是“博时合惠货币B”。

连货币基金的名称都未显示，并且客服也不得知，这一点熊猫金融做的比较糟糕。

博时合惠货币B虽然是B类份额，但门槛并不高，1元起购，和A类份额的区别在于B类份额的管理费较低，所以收益率比较高。最新七日年化收益率为3.356%，在目前货币基金市场算是很高的了，近一年收益率也高达4.37%。

和其它多数货基宝宝相同，博时合惠货币B支持1万元以内的快速赎回，可以实时到账，超过1万元只能进行普通赎回，T+1个工作日到账。

润金宝1号收益率在业内处于领先水平，且流动性较高，值得购买。

2、润金宝2号

润金宝2号是一款养老保障管理产品，发行方是平安养老保险公司，1000元起购，T+1交易机制，即T日15:00前购买，T+1日起息，T日15:00前赎回，T+1日到账。

养老保障管理产品属于中低风险产品，比货币基金略高一点。不过这款产品也查不到具体是哪一款养老保障管理产品，只显示最新七日年化收益率是2.73%，最近一段时间收益下跌比较厉害。

相对于润金宝1号而言，润金宝2号各方面都不占优，门槛更高、收益更低、流动性也更低。

　3、长江灵活配置B

长江灵活配置B是一款净值型的券商理财产品，类别为券商集合资产管理计划，5万元起投，门槛还是比较高的，追加购买500元起，持有时间越长收益越高。从业绩报酬来看，持有7天以内基准收益是4%，持有28天以内是4.5%，持有90天以内是4.6%，持有182天以内是4.75%，持有365天以内是5%，持有365天以上是5.2%。

持有时间一年以上收益率5.2%还是很有优势的，已经超过了银行非保本理财的收益水平。相对于银行理财而言，券商理财风险要略高一点，可以直接投资证券市场。不过这款产品显示是较低风险，也就是中低风险，相当于银行理财的PR2级，风险可控。

　融360点评：3款活期产品中润金宝1号和长江灵活配置B值得购买，其中前者适合零钱理财，可以随存随取，后者适合长期持有。润金宝2号基本没什么优势，不建议购买。熊猫金融的产品信息披露方面做的比较差。

二、精选基金

精选基金里面一共有3款债券基金，分别为博时安盈C、金鹰添瑞中短债、大成景安短融债券A，今年以来累计收益分别为4.74%、4.36%、4.09%，前两款1000元起投，后一款是1元起投。

今年以来股市低迷，股票、股票基金、指数基金都赚不到钱，年内跌20%-30%都很正常，但债券基金的表现还不错，比前两年都更赚钱，而且风险偏低，适合稳健型投资者配置。虽然债券基金净值有涨有跌，但跌的概率比较小，而且持有时间越长亏损的概率越低。

此外，债券基金的手续费也比较低，这3款债基申购费都是0，赎回费也比较低，其中博时安盈C和金鹰添瑞中短债持有时间不满7天，赎回费率是1.5%（业内统一规定），超过7天费率很低或不收。大成景安短融债券A申赎都无费用。

融360理财分析师查看了第三方基金销售平台的这三款基金，费率与熊猫金融的相同，看来熊猫金融的基金费率还是挺低的。

融360点评：熊市买债券型基金是个不错的选择，风险不高、费率低是优点。

三、定期理财

定期理财里面有2款短期理财债基，虽然也是债券型基金，但是上面提到的债基是开放式的，可以随时赎回，但是这里面的债基是定期的，一款是14天，一款是60天，起购金额为10元，产品到期之后可以续投。

这两款短期理财债基的最新七日年化收益率分别为2.96%、3.33%，需要注意的是，定期产品都有募集期，比如9号购买12号才能计息，募集期为3天，产品的实际收益率会更低。

融360点评：短期理财债基收益率较低，甚至不及货币基金，流动性也偏弱，性价比不高。

四、特色存款

特色存款里面是2款智能存款，特点是随存随取、靠档计息，持有时间越高利率也越高，并且受存款保险条例保护。

安心存单E款-步步高50元起存，持有不满7天利率为0.35%，满7天利率为1.8225%（满5万元）、满3个月利率为1.54%，满6个月利率为1.82%，满1年利率为2.1%，满2年利率为2.415%，满3年利率为3.1625%，满5年利率为5.3%。

实体银行的定期存款利率很难达到这个水平，尤其是存满5年利率高达5.3%，在直销银行算是非常高的了。

安心存单G款-定利多的门槛高一点，1万元起存，也是靠档计息，且利率与上面的安心存单E款的利率是相同的，不同之处在于可以每月付一次息，按照5年期利率5.3%计息。如果提前支取，那么要按照支取时最近的定期计息，并且扣回多支付的利息。

比方说存5万元，年利率是5.3%，每个月利息是220.83元，存够1年半时提前支取，按照1年期利率2.1%计息，存期是18个月，总利息是50000*2.1%*1.5=1575元，再扣除已经发放的利息220.83*18=3974.94元。

安心存单G款适合存款金额比较高，且希望将每个月的利息当零用资金的储户。

融360点评：特色存款门槛低、风险低、灵活性高、利率高，适合保守型或中老年群体。

总结

融360理财分析师曾测评过多家银行的直销银行，发现普遍问题是APP操作体验不佳，不流畅，页面布局混乱，且真正有吸引力的产品不多。不过相对来说，熊猫金融的APP操作体验顺畅，页面布局也比较清晰，有几款产品还是能吸引到客户的。

其实只要理财平台有一款产品优势比较大，投资者就愿意为了这一款产品去专门下载一个理财APP。熊猫金融的货币基金、券商理财、开放式债券基金、特色存款都有一定的优势，适合不同的投资人群。不过债券基金实际上可以在第三方基金销售平台买到，如果只是想买这类产品，则没必要专门下载一个理财APP。（来源：融360，www.rong360.com）