银行理财收益率创18个月新低 保本理财持续萎缩

本周市场概况

据融360监测的数据显示，本周（11月9日-11月15日）银行理财产品发行量为2049款，较上周增加了179款，但整体来看近期发行量都不算高；平均预期年化收益率为4.36%，较上周下降了0.07个百分点，降幅较大，再创年内新低；平均期限为168天，较上周增长了2天。

一、收益率跌至18个月新低

本周银行理财收益率下跌0.07个百分点至4.36%，不仅是年内最低水平，也是去年6月以来的最低水平，为近18个月新低。理财收益下降在预期之内，不过近一个月降幅有点超乎预期。

二、3个月内产品占比21.23%

从产品期限来看，本周3个月内产品433款，平均预期收益率为4.21%，3-6个月产品841款，平均预期收益率为4.34%，6-12个月产品692款，平均预期收益率为4.45%，12个月以上产品74款，平均预期收益率为4.69%。

3个月以内产品占比为21.23%，较上周上升了2.25个百分点。近期3个月内产品占比有升有降，下半年来比例相对稳定。

三、保本理财占比持续下降

从产品收益类型来看，本周保证收益类产品100款，平均预期收益率为3.98%，保本浮动收益类产品382款，平均预期收益率为3.75%，非保本浮动收益类产品1408款，平均预期收益率为4.57%，还有159款产品未披露预期收益率。

保本理财产品占所有披露预期收益率产品的25.50%，较上周下降了1.77个百分点。虽然3个月内产品占比暂时停止下降，但是今年以来保本理财占比却一直在匀速走低。

四、城商行平均收益率4.57%居首

从不同类型银行来看，剔除掉收益不确定性较大的结构性理财之后，本周城商行理财产品平均预期收益率为4.57%，继续领先，农信社和农村合作银行平均预期收益率为4.40%，股份制银行平均预期收益率为4.31%，国有银行平均预期收益率为4.30%，邮储银行平均预期收益率为4.18%，农商行平均预期收益率为4.10%，外资银行平均预期收益率为3.23%。

目前城商行发行的大多为预期收益类的非结构性理财产品，收益率普遍偏高。

五、银行理财收益前20名榜单

注：理财产品周发行量少于5款的银行未纳入排名

融360对本周产品发行量5款以上的银行进行收益排名，并且剔除掉结构性理财，数据显示，华兴银行理财产品平均预期收益率为5.21%，排名榜首，廊坊银行平均预期收益率为5%，排名第二。平均收益率在5%以上的银行只有这两家。

广东南粤银行、盛京银行、哈尔滨银行理财产品平均预期收益率分别为4.99%、4.98%、4.97%，分列3-5位。收益率排名前5的均是城商行。

收益排名前20的银行中，只有2家股份行入榜——浙商银行和渤海银行，这两家银行的收益率一直都位于前列，其它18家银行则全是城商行和农商行。

六、结构性存款发行平稳

据融360不完全统计（部分地方性银行未披露结构性存款数据），本周结构性存款发行量为75款，较上周增加了15款，近期发行量相对平稳，不像上半年那样大幅上涨。结构性存款的平均预期最高收益率为4.02%，较上周下降了0.27个百分点，其中人民币结构性存款平均预期最高收益率为4.25%。

虽然大部分银行的结构性存款都能极大概率达到收益上限，但是融360理财分析师建议大家在购买之前还是要仔细查看产品说明书，搞清楚产品的计息规则。

市场展望

截至11月16日，央行在公开市场连续九个工作日不操作，当日无逆回购到期，实现零投放净回笼，上海银行间拆借利率有所上升。不过银行理财收益率对市场利率反应不敏感，还有人为因素，要根据市场大趋势调整，11月银行没有考核压力，且市场流动性充足，银行理财收益率仍然处于下滑趋势。（来源：融360，www.rong360.com）