银行理财收益小幅上涨 3个月内封闭式产品占比创新低

本周市场概况

融360监测的数据显示，本周（11月2日-11月8日）银行理财产品发行量共1870款，较上周减少了156款，近两周发行量连续下降；平均预期年化收益率为4.43%，较上周略微上升0.01个百分点，不过还说不上收益反弹，只能说暂时止跌；平均期限为166天，较上周缩短了8天。

一、3个月以内封闭式产品占比首次跌至20%以下

从产品期限来看，本周3个月内理财产品352款，平均预期收益率为4.26%，3-6个月理财产品791款，平均预期收益率为4.43%，6-12个月理财产品654款，平均预期收益率为4.48%，12个月以上理财产品58款，平均预期收益率为4.62%。

3个月以内产品占比为18.98%，较上一周下降了1.96个百分点，首次降至20%以下，创近年来最低水平。

不过虽然3个月（90天）以内封闭式产品在不断减少，但理财产品的平均期限并没有拉长，近期反而有下降的趋势，大致为5-6个月，1年期以上产品发行量也在减少。

二、保本理财占比上升

从产品收益类型来看，本周保证收益类产品101款，平均预期收益率为4.34%，保本浮动收益类产品374款，平均预期收益率为3.87%，非保本浮动收益类产品1267款，平均预期收益率为4.61%，还有128款产品未披露预期收益率。

保本理财占比为27.27%，较上周上升了1.25个百分点。

三、美元理财收益率看涨

从不同币种来看，本周人民币理财产品1833款，平均预期收益率为4.47%，美元理财产品29款，平均预期收益率为2.65%，澳元理财产品4款，平均预期收益率为2.04%，港元理财产品2款，平均预期收益率为1.73%，英镑理财产品2款，平均预期收益率为0.5%。

人民币理财产品收益率占据着绝对优势。在外币理财产品中，美元理财产品数量最多，本周美元理财产品收益率较上周上升了0.22个百分点。美元理财收益率与美国利率水平有关，美联储接连加息之后，美元理财收益率也不断走高，接下来依旧看涨。

发行美元理财的大多为股份制银行和国有银行，其中中信银行和民生银行的美元理财收益率最高，近期一直在3%以上。

四、城商行理财收益稳居首位

从不同类型银行来看，剔除掉收益不确定性较大的结构性理财之后，本周城商行平均预期收益率为4.62%，稳居首位，农信社和农村合作银行平均预期收益率为4.54%，农商行平均预期收益率为4.37%，股份制银行平均预期收益率为4.31%，国有银行平均预期收益率为4.13%，外银行平均预期收益率为3.13%。

五、银行理财收益前20名榜单

注：理财产品周发行量少于5款的银行未纳入排名

融360理财分析师对本周产品发行量大于5款的银行进行收益排名，并且剔除了结构性理财，数据显示，哈尔滨农商行理财产品平均预期收益率为5.8%，位居首位。虽然哈尔滨农商行发行的都是非结构性理财，但产品均有收益上限和下限，且下限均为3.5%，这种产品的收益率同结构性理财一样，不确定性比较大，能拿到最高收益率的概率较小。

平均收益率在5%以上的银行共有4家，其它3家分别为华兴银行、广东南粤银行、海安农商行。

收益排名前20名的银行中，有11家城商行、7家农商行、2家股份制银行。

六、结构性存款量跌价涨

据融360不完全统计（部分地方性银行未披露结构性存款数据），本周结构性存款发行量共60款，较上周减少了15款，平均预期最高收益率为4.29%，较上周上升了0.4个百分点。不过这并不意味着结构性存款的收益率上涨了，最终要看的还是到期收益率。本周民生银行有3款结构性存款的预期最高收益率在10%以上，但到期收益率存在较大的不确定性。

一般来说，国有银行、股份制银行发行的结构性存款，实际到期收益率都要参考挂钩的资产标的在观察内的表现，也就是说收益不确定性较大，尤其是收益上限在4.5%以上的结构性存款。融360理财分析师提醒投资者，购买结构性存款之前，一定要看计息规则。

市场展望

目前银行体系流动性总体处于合理充裕水平，短期来看市场利率稳中有降，11月份银行暂时无需考虑MPA考核问题，银行理财收益率继续下降的可能性较大。

注：以上数据采集的均为银行封闭式预期收益类的理财产品，不包含净值型理财、开放式理财、定开式理财。（来源：融360，www.rong360.com）