信贷机构面临的8类风险！

文丨孙自通，来源丨信贷风险管理（xdfxgl01）

信贷风险贯穿于小微企业信贷业务的贷前、贷中、贷后等整个信贷业务流程。一般来说，信贷机构所面临的信贷风险主要有以下几种：

（一）流动性风险

2009年银监会印发的《商业银行流动性风险管理指引》中将“流动性风险”定义为商业银行虽然有清偿能力，但无法及时获得充足资金或无法以合理成本及时获得充足资金以应对资产增长或支付到期债务的风险。对于信贷机构来说，就是指没有足够的现金来应付到期的资金偿还需求和未能满足客户的贷款需求或其他即付的现金需求，而使其自身蒙受信誉损失或经济损失的可能性。流动性风险与信用风险、市场风险和操作风险相比，形成的原因更加复杂和广泛，通常被视为一种综合性风险。从这个角度说，流动性风险管理水平体现了信贷机构的整体经营状况。

随着经济下行，很多信贷机构出现了大量的逾期和不良，如果逾期和不良占比过高的话，势必会对信贷机构的资金流动性产生影响，目前国内有很多小额贷款公司由于资金流动性出现问题，已经不再发放新的贷款，就是这一风险的体现。

满足信贷机构的流动性需求主要有两条途径：

第一，信贷机构对内在其资产负债表中“储备”流动性，即持有一定量的现金性资产；
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第二，信贷机构对外短期“借入”流动性。

（二）战略风险

战略风险是指信贷机构在追求短期商业目的和长期发展目标的系统化管理过程中，不适当的未来发展规划和战略决策可能威胁信贷机构未来发展的潜在风险。

战略的核心是定位，即选择企业的发展方向。就银行等信贷机构而言，想建成一个什么样的机构？想朝哪个方向发展？想服务于哪一类客户？这些问题将从根本上决定信贷机构面临什么样的风险？建立什么样的风险管理架构？采用什么样的防范风险的手段？以及如何进行风险补偿？因此一旦发展战略选择错误，信贷机构将必然面临巨大的风险。

在实践中，战略风险主要来自四个方面：战略缺乏整体兼容性、战略存在缺陷、本身资源匮乏不足以支撑战略需求、发展质量难以保证等。

2016年12月，笔者曾接受一家村镇银行的邀请给其员工进行了为期两天的实务培训，通过与其行长沟通，该村镇银行从2016年开始，业务开始下沉，将战略重心转移到小微贷款这一领域。基于这一发展战略，其专门邀请业内专家为其提供技术咨询，并对自己的组织架构进行了调整和优化，并对员工进行了有针对性的培训，该村镇银行的这一发展战略必定会对其未来发展产生决定性的影响。

（三）合规风险

合规风险是指由于违法违规经营或对经营、操作的合法合规性评估失误而造成损失以及因对上述失误法律后果认识不足、处理失当而可能扩大损失的风险的可能性。尽管新巴塞尔协议将合规风险整合到操作风险范畴，本书仍然将其作为一个独立的风险种类进行分析。

合规风险主要分为三类：

1、由于违反刑法的禁止性规定而产生的合规风险。以小额贷款公司为例，按照我国刑法的规定，吸纳社会公众的资金符合一定条件会构成非法集资犯罪，如果小额贷款公司在经营过程中实施了相关非法集资活动就有可能会承担相应的刑事责任。

2、由于违反监管政策或相关行政法规而产生的合规风险。比如，按照相关规定，小额贷款公司同一借款人的贷款余额不得超过小额贷款公司资产净额的5%，对于这些禁止性、限制性的规定，小额贷款公司应积极遵循，而不得肆意违反。

3、由于违反生效合同规定的义务而产生的合规风险。

借款合同是确定出借人与借款人双方权利义务的基础文件，如果信贷机构违反生效合同规定的义务会构成违约，并承担相应违约责任。

商业银行、农村信用社、村镇银行等金融机构在合规性风险方面体现的并不明显。目前比较突出的是以小额贷款公司为代表的类金融机构，以小额贷款公司为例，由于小额贷款公司监管主体的不到位，监管和审计能力的低下，从目前部分小额贷款公司的运作来看，非法融资，账外经营等问题比较突出，一些小额贷款公司通过诱以高额利率从社会非法获得资金并进行账外经营，牟取暴利。在经济发展迅速的时期，这一问题可能会被掩盖，但是当前，随着经济下行、经济结构进行调整，上述问题开始在一些机构暴露出来，并进而对小额贷款公司的发展产生了一定消极影响。

（四）操作风险

在巴塞尔银行监管委员会在协议第644段以及银监会制定的《商业银行操作风险管理指引》中，操作风险是指由不完善或有问题的内部程序、员工和信息科技系统，以及外部事件所造成直接或者间接损失的风险。这一定义包含了法律风险，但是不包含策略性风险和声誉风险。

根据《巴塞尔新资本协议》操作风险可分为由人员、系统、流程和外部事件所引发的四类风险。操作风险分为七种表现形式：内部欺诈，外部欺诈，聘用员工做法和工作场所安全性，客户、产品及业务做法，实物资产损坏，业务中断和系统失灵，交割及流程管理。

随着信贷服务产品的多样化和复杂化，信贷机构的业务越来越依赖于互联网技术，加上金融业和金融市场的全球化趋势，使得一些操作上的失误可能会造成极其严重的损失。实践中信贷机构最重大的操作风险在于信贷管理内部控制以及公司治理机制的失效！

（五）信用风险

信用风险又称违约风险，即指借款人不能按期履行还本付息的责任而使信贷机构实际贷款收益低于预期收益的可能性，这是信贷机构面临的最直接的风险。信用风险的产生有两项主要原因，一是借款人没有足够的还款能力，二是借款人没有偿还意愿。

信用风险具有系统性和非系统性并存的典型特征，借款人的偿还能力会受到经济周期、行业生命周期和法律政策调整等的系统性因素的影响，同时也受到与借款人自身息息相关的因素的影响，如还款意愿、风险偏好、财务状况和贷款用途等。就小微企业贷款而言，由于小微企业本身抗市场风险的能力较弱，还款能力可容易出现问题，另外，如果抵押担保不落实或权利被悬空，也会出现恶意欠贷的问题。由于信用风险的潜在性、长期性、破环性以及控制的艰巨性等特点，信用风险是小微企业信贷业务中最直接、最主要的风险！

就小微企业信贷业务而言，信用风险一般可分为道德风险和企业风险两部分。道德风险是指借款人有意骗取银行贷款用于投资、经营、个人消费或其他不正当目的或恶意逃废债务，而给银行造成损失的一种可能性，道德风险产生的主要原因是信息不对称。企业风险往往来自于企业经营的不确定性，来源主要包括自身经营不善、自然的原因（水灾、旱灾、地震等）、社会的原因（战争、罢工、骚乱等）、政治的原因、经济波动等。

另外，还有一个因素也会对信用风险也会产生比较大的风险，即超贷问题。所谓超贷，是指向客户出借了超过其负债能力的资金。造成超贷的原因多种多样，既有可能是信贷机构高估了借款人的还款能力，也有可能是信贷机构的业绩冲动，为了提升业绩，尽快扩大业务规模，对客户进行了超额授信，还有可能是来自市场竞争的压力，为了突出竞争优势，通过较高的授信额度来争取客户。

从实践中的情况来看，无还款意愿的客户多与欺诈有关，但也不绝对。采取欺诈手段获取贷款的借款人并非均无还款意愿者，而无还款意愿的借款人也并不一定采取了欺诈的手段。

（六）市场风险

市场风险是指在市场交易中利率、汇率、价格的变化和波动，可能导致所持有投资组合或金融资产产生的损失。巴塞尔委员会在1997年推出了《有效银行监管的核心原则》，市场风险与信用风险、操作风险一并成为银行监管部门关注的重点。作为典型的系统性风险，最好的办法就是进行风险预测，密切关注宏观经济环境的各种变化，做好信息的日常收集与风险趋势分析。对于信贷机构来说，可以密切关注宏观经济的发展趋势和相关政策的调整，对于可能会受到市场风险影响的某一行业进行贷款时，就需审慎地进行贷前调查，充分考虑由于市场风险所需承担的后果，以减小此类系统性风险带来的损失。

信贷机构的信贷风险集中体现在市场风险、信用风险、操作风险，其中信贷业务的市场风险、信用风险、操作风险与法律风险密不可分，法律风险表现为多个维度，是信贷机构信贷业务创新与发展的根本性风险。

一般来说，信用风险是交易对手造成的风险，主要存在于授信业务，具有明显的非系统性风险特征；市场风险是环境造成的风险，属于系统性风险；操作风险、法律风险具有普遍性、多样性，可能引发信用风险；流动性风险形成的原因比较复杂和广泛，通常被视为一种综合性风险。一般认为，信贷机构风险管理的核心和难点在于识别、控制和化解信用风险，信用风险控制得当，其他风险就失去了发生的基础，操作风险、法律风险、流动性风险和市场风险的控制也是为了化解信用风险。

小贴士：系统性风险和非系统性风险

系统性风险：是指一些使整体市场受到影响并无法实现规避的风险，如政府经济政策的改变、利率的变化、通货膨胀、汇率变化等。2008年爆发的金融危机是一次全球范围的系统性风险。对于投资者来说，系统性风险无法通过多样化的投资组合来加以规避。

非系统性风险：指个别投资项目特有的风险，如某公司的资金结构不合理、在经营中出现失误、或者个人在投资操作中判断失误等，主要包括财务风险、经营风险、道德风险、流动性风险、信用风险和操作风险。非系统风险可以通过分散投资的方法来加以抵消。

（七）法律风险

由于违法违规经营或对经营、操作的合法合规性评估失误而造成损失以及因对上述失误的法律后果认识不足，给信贷机构造成严重的法律风险。

（八）道德风险

由于信贷机构的工作人员在不正当利益的诱惑下，违反道德规范和违反信贷规范，通过自己手中的权力以贷谋私，所形成的道德风险。由于行为人的防腐拒贪意识比较差，而个人私欲较强，明知自己的行为后果严重，却不计后果的付诸行动，以牺牲单位的利益来满足自己的私欲，这样就会给信贷机构和客户造成巨大的损失。

如果信贷机构的内部道德风险不能够得到有效控制，不仅会给信贷机构造成巨大损失，还会带来更多长期深远的负面影响。从信贷队伍建设方面来讲，个别人出现道德风险问题，导致其生活腐化，会打击那些遵纪守法的职工的工作积极性；还有可能会给信贷机构树立反面榜样，引得少数人进行效仿，从而影响到整个信贷机构的风气。

从信贷机构来讲，道德风险会让整个信贷管理工作产生恶性循环，导致贷款质量严重恶化，影响信贷机构的生存和发展。从社会影响方面来讲，信贷机构一旦出现个人道德风险，不仅会导致助长社会不良风气，同时会对信贷机构的社会形象和信誉产生严重影响。

信用风险和操作风险是信贷机构面临的两类最主要的风险，市场风险及流动性风险的管理也占据比较重要的地位。

小贴士：外部风险和内部风险

根据小微企业信贷风险来源的不同，小微企业信贷风险可分为外部风险和内部风险两大类。其中，外部风险是指产生于信贷机构系统外，对小微企业贷款的风险情况发生影响的因素。外部风险包括政策风险、市场风险、信用风险、自然风险等风险。内部风险是指产生于信贷机构内部，对小微企业贷款的安全性产生影响的因素。主要包括战略风险、操作风险、道德风险、流动性风险等。信贷机构面临的外部风险难以规避，但通过措施可以降低风险的影响。

本文经作者授权发布。作者简介：孙自通，小微企业信贷、互联网金融、民间金融领域知名专家，知名培训师，“信贷风险管理”公众号创始人。