新常态下“互联网+典当”业务模式初探

文/田宝同

两会火了新名词“互联网+”。李克强总理的两会之旅，以首尾呼应的方式，将“互联网+”的概念强势推出。“互联网+”概念，是指利用互联网的技术、工具、应用，将传统行业，升级创造新的业态。典当,作为一个古老而又传统的类金融行业,在互联网大潮面前,也不得不走出传统的桎梏,寻求创新的跨越。在两会前，商务部办公厅发布的《商务部办公厅关于进一步引导和支持典当行做好中小微企业融资服务的通知 》（商办流通函[2015]6号）就明确鼓励行业尝试接触互联网，以互联网的强大优势为载体，更好的服务于实体经济、小微企业。业内也多次组织关于典当与互联网融合的相关研讨，本文拟通过对典当行业发展现状和特点的分析，结合部分先行触网的典当行案例，对“互联网+典当”的业务模式进行初步探索。

一．典当行业遭遇瓶颈亟需转型

改革开放以来，随着中国经济的快速发展，典当行业迎来快速发展期，行业规模、影响都显著提高，其在社会经济发展中拾遗补缺的作用也逐渐显现，典当行业已成为支持中小企业融资不可或缺的一部分。但是近年来，随着宏观调控、经济转型的深入，典当行业发展也受到了来自各方压力的挑战，转型迫在眉睫。

1、行业整体规模平稳，但盈利水平急骤下降

据全国典当行业监管系统显示，截至2014年底，全国共有典当企业7574家，同比增长10.8%，全国典当企业累计发放当金3692.1亿元，同比增长10.7%。然而，据相关统计数据显示，近年来，全国典当行的息费收入都呈普遍下降趋势，行业整体利润率下降幅度较大，甚至在部分地区出现大面积亏损的状况。

据浙江省商务厅公布数据显示，2014年浙江省397家典当企业中有亏损企业144家，占比34.70%，亏损总额同比增长83.51%。上海市典当协会公布的数据显示，2014年上海典当企业54.6%业绩呈下滑趋势，保守估计亏损面在30%左右。截至2014年底，温州典当行业企业数量从82家减少到78家，全行业企业税后利润只有436万元，不到上一年1550万元的1/3，平均每家企业税后只盈余了5.59万元。据商务部网站公开数据显示，宁波市89家典当行，2015年一季度平均净利润-211万元，亏损企业44户，占比接近一半。内蒙古自治区商务厅发布的统计数据显示，该自治区264家典当行一季度有51.51%的亏损，12.5%处于亏损边缘，行业整体效益加速下滑。安徽省内一季度亏损典当行达到123家，同比增加了50家。

从公开数据看，典当行的盈利能力下降已不是个案，而是普遍现象，不论经济发达地区，还是相对落后区域，都呈现出大面积亏损状况，这是多方面的因素造成的，但至少表明典当行业发展遇到了前所未有的困难。

2、新兴类金融模式的兴起逐步压缩典当生存空间

当前，典当行业面临着前所未有的新环境和新挑战，不仅有来自外部的系统性风险、相似业务的竞争风险、新兴行业的挑战风险，也有来自内部传统经营思路的局限。

截止2014年末，全国共有小额贷款公司8791家，贷款余额9420亿元，2014年新增人民币贷款1228亿元。

尤其是互联网的快速发展，众多新型业态兴起，以移动支付为主要代表的互联网金融，对传统金融业务的挑战和冲击，传统银行业务都倍觉压力，更不要说典当这样的小行业，在P2P、众筹等模式大行其道的当下，以传统抵质押业务为主的典当行，生存空间进一步被压缩。

当前国内互联网金融有第三方支付、P2P网贷、大数据金融、众筹信息化金融机构、互联网金融门户等模式。就拿P2P网贷来说，目前就有宜信、红岭创投、人人贷、拍拍贷等多个平台。通过平台，借款人直接发布借款信息，出借人了解对方的身份、信用信息后，可直接与借款人签借贷合同提供贷款，并能及时获知借款人的还款进度，获得投资回报，大大减少信息和交易成本，资源配置非常有效，是一种真正低成本、高效率的运作模式。

这种操作模式其实就是民间借贷，是小额民间借贷公开化、网络化的表现，不同于传统的典当业务模式。据网贷之家最新数据显示，全国网贷运营平台多达1540家，2013年交易量超过1000亿，2014年交易量超过2000亿，从这一不断更新的数据可以看出互联网金融的火热。

无疑，这些互联网金融产品、民间借贷方式以其便利、快捷、高效、选择空间大等特点，正在侵蚀、解构着貌似坚实的传统金融，使典当行业从原来的行业内部竞争转向外部竞争，典当行业固有市场面临着巨大的冲击。

3、主管部门引导典当行业转型

李克强总理在两会提出“互联网+”的概念，力图通过互联网这个核心引擎，推动社会创新，促进经济转型。典当，如何搭上互联网+的快车，步入快速创新发展的道路？

商务主管部门也了解到典当行业发展的现状，积极通过整理引导和鼓励广大典当行，逐步利用互联网，进行转型。商务部办公厅发布的《商务部办公厅关于进一步引导和支持典当行做好中小微企业融资服务的通知 》（商办流通函[2015]6号）就明确指出，典当行可通过互联网拓展新型、便捷的营销渠道，通过互联网为中小微企业提供融资服务。鼓励行业尝试接触互联网，以互联网的强大优势为载体，更好的服务于实体经济、小微企业。

各地商务主管部门也积极响应，天津市商务委发布《关于进一步引导和支持典当行做好中小微企业融资服务的通知》，明确提出典当行应积极探索利用互联网开展典当业务，鼓励有条件的典当企业积极探索网络营销、网上绝当品销售、移动互联网应用等新型业务模式。据了解，其他各省市也都在酝酿出台相关指导性文件，促进典当行业与互联网对接，以推进典当行业创新发展。

二．互联网能有效解决典当行的哪些问题？

互联网，从诞生之日起，就具备开放、自由、合作等基本特点，而随着技术的不断进步，其无边界的交互性特点更加突出，随着移动互联时代的到来，O2O模式的开启，使得各种传统业务能逐步对接到互联网。

1、拓宽营销渠道

典当行的营销渠道较为狭窄，近些年来，我们会看到，身边出现了许多诸如财富、贷款之类的广告，但很少能看到典当类的广告，当然，这与典当行业特质是有关系的。

现代典当行虽经过近30年的发展，在社会经济生活中，人们对典当的认识已经悄悄的发生变化，但对于广大公众，以部分影视作品所展现的典当形象依然深入人心，难以改观，这也使得典当行在进行营销推广时面临着巨大的障碍。通常情况下，受众在一种先入为主的观念引导下，很难

2、增强协同效应，改变过去单打独斗的局面

通过互联网的连接，让广业务范围相近、业务模式接近的典当行，能有效的组成合作联盟，在同一领域进行业务的深度合作。

3、拓宽业务渠道，辅助业务开展

互联网平台的开放性，能有效拓宽传统典当业务拓展的局限性，一方面，促进典当行业务渠道的拓宽，另一方面，通过互联网技术手段，促进业务管理模式的提升。

4、利用大数据提升风控的科学性

作为类金融行业，风险控制是典当行业永恒的话题。但典当行业风险控制的措施和手段大多基于对当物的控制，但在当前经济环境，当物的处置面临着诉讼时间长、执行难度大、拍卖没买家的多重难题。

这要求典当行在业务开展过程中，改变过去单纯以当物为核心的风控理念，应更多的关注和重视当户的信用、还款来源的可靠性。典当行业目前未能接入人行征信系统，但利用互联网，可以借助第三方大数据，充分了解当户的信用记录，以提升风险控制的科学性和准确性。

5、通过P2W解决典当行融资难题

根据《典当管理办法》，典当行不得向银行以外的任何机构或个人融资，而银监会下发的《中国银监会办公厅关于防范外部风险传染的通知》，严禁向典当行提供授信，彻底关上典当行融资的大门。

目前，通过与互联网金融业务的合作，典当行可以通过债权转让的形势，盘活存量信贷资产，增加自身资金供给。

6、拓宽绝当品处置渠道

典当行的绝当品处置，过去主要通过拍卖形势，但随着互联网的发展，有一些典当行通过自建网上商城、与电商平台合作等模式，将绝当品的处置搬到网上，借助互联网平台的优势，进行绝当品处置。

三．“互联网+典当”案例及模式探索

典当作为金融业鼻祖，虽然一直从事传统业务，但在行业发展过程中，多家典当行也一直在不断摸索和创新，从业务模式到经营模式，都有各种新兴思维在不断推进行业转型与创新。

1、国外互联网典当业务模式——在线典当

在国外经济发达的国家，由于互联网发展较快、金融较为发达、信用体系完善，在线典当业务兴起较早，并且大多带有互联网基因的典当行，均提供互联网金融服务。

世界上第一个典当网络平台，是美国的一家名为Pawnbrfoker.Com的典当网络公司，汉译为“美国典当在线”，早在1999年就在纳斯达克上市，其最高峰时期，加盟典当行达到3000多家，占全美国典当行总数的1/5，在其平台上，共有2亿件各类当物寻找买主，等待变现，其中包括高档珠宝、名表、电器、乐器、收藏品等，为广大消费者购买二手货创造了便利条件。

如今，比较有名的两家在线典当平台，分别是美国在线典当Pawngo和英国艺术品在线典当Borro ，他们均通过互联网，实现在线开展典当业务，甚至当户可以足不出户，在线将当品拍照上传至网站平台，平台服务人员上门收取当物，经过评估鉴定后，将当金发放给当户。当户也可以将当物邮寄至平台指定地点，在线申请典当。

上述两家在线典当，近年来业务发展迅速，并获得广大风投的关注，获得多轮亿元级别的融资。

2、国内“互联网+典当”模式

我国典当业虽然起源很早，但由于社会动荡等各种原因，典当行业在改革开放以前出现了一段时间的断档期，从1987年成都华茂典当的成立算起，新中国的典当业发展也就30年不到的时间。由于监管、立法等多方面的原因，使得典当行业发展一直处于不温不火的状态，近些年，伴随着中国经济的飞速发展，典当行业发展迎来了一轮快速爆发期。尤其是互联网的发展，新兴业务模式层出不穷。

（1）P2W模式

P2W即peer to pawn, 即个人（投资方）对典当行（融资方），以典当行作为第三方担保，以实物抵押进行融资的互联网金融模式。目前国内主要平台有妥妥当、雍和金融、响当当、典金所等。这类平台，基本都采取“互联网平台+典当行”的合作模式，即典当行作为业务前端，对典当业务进行筛选、风控，然后将业务推荐至平台，平台进行审核后发标。

（2）产业链模式

2014年5月，网信金融旗下的第一P2P收购中国典当联盟，发力产业链金融模式。7月18日，中国典当联盟网改版全新上线，典当联盟与车贷、房贷、产融贷，并列成为第一P2P的资产提供端。

（3）信息平台+绝当品销售

淘当铺的模式对于典当行业与互联网深度融合也是一种有益的探索。其核心功能有两个方面，一是帮搭建绝当品电商平台，销售物件回款；二是从互联网金融角度，做融资需求与线下典当行的匹配和导流。

（4）绝当品电商模式

互联网发展到今天，电子商务已远不是过去传统的“淘宝”了，消费品类已从日用消费品扩展到一切可以消费的用品，大到汽车、房产，家装服务，甚至土地使用权都可以在线交易。

典当，属于流通行业，其经营范围中有绝当品销售，很多典当行，都自行开展绝当品的拍卖会，但这种单体规模较小的拍卖模式，难以吸引广大受众的参与，也难形成较大的影响力，若能将其与电子商务联通，一方面可通过电商渠道，快速将绝当品变现；另一方面，借助电商品牌的推动力，提升典当品牌影响力。

目前多家典当行都自建网上绝当品销售平台，也有与第三方大型电商公司合作，开展绝当品销售业务的。北京宝瑞通典当行与淘宝、京东等第三方电商平台合作，开展的网上“绝当品”拍卖活动受到众多网民的关注。

除了上述“互联网+典当”业务模式外，新联在线推出的“债权阶段性流转+类淘宝平台”，通过债权流转的形式，盘活典当行的存量信贷资产，并协助典当行进行相应的绝当品处置。

3、“互联网+典当”其他模式的探索

近日，商务部流通发展司组织相关业界代表，在京召开互联网金融与典当行业结合发展的座谈会，会上，有关企业代表认为，就典当与互联网的结合，业界应深入关注四个方面：一是如何借助互联网拓展经营，实现业务转型，让线上营销和线下交易有机结合，更大程度低吸收优质客户，提升典当业的美誉度，；二是如何利用互联网大数据，开展贷前审核、贷后管理；三是怎样实现资产证券化，利用互联网及P2P的合作，扩大经营规模，加速资金周转；四是如何加快绝当物品的处置。综合看来，当前典当与互联网结合的案例，大多是通过债权流转的形式，拓宽典当业务资金来源，并通过电商合作模式，加速绝当品处置进程。

（1）金融合作模式

当前市场中，典当行与P2P的合作，均可以算做金融合作，但仅仅是在债权流转的层面，进行合作，对于典当行来说，解决的仅仅是资金来源的问题，同时典当行还得为转让的债权提供相应的保证。这种合作模式，并没有有效的解决典当行运营过程的遇到的问题，如优质客户群的建立，风险并没有通过合作予以转移。

典当行与互联网的对接，应更多的去寻找在金融业务中市场拓展、产品研发、风险控制等多角度、深层次的合作。如与第三方支付机构合作开展金融业务，借助电商平台开展产业链融资业务，与核心企业合作开展供应链融资等。

（2）业务合作模式

典当行的优势在于其业务开展中均有相应当物作为风险保证，而也因此其业务开展的范围相对较窄，尤其是在当前经济形势下，以服务实体经济为主的典当行面临着较大的系统性风险，典当行可以通过第三方信息平台获取业务信息来源，借助第三方大数据进行风险把控，进行当后管理，绝当处置等。

（3）利用互联网工具开展典当业务

典当行可与核心厂家共同开发相应的产品，研发相应的软件，进行业务流程再造和风险控制。

（4）通过互联网，拓展新型典当业务市场

互联网是催生新生事物的地方，从即时通讯到移动支付，各个方面都深刻的改变的我们的生活，同时，与之相关的虚拟物品也成为现实财富的一部分，在互联网上，有着庞大的虚拟物品交易市场，如游戏装备、虚拟账号、域名等，这类虚拟用品的价值，很多远远超过固定资产的价值，如360公司近亿元收购360.com，在域名投资圈内，有专门针对域名抵押融资的互联网平台（如米融网）。随着互联网的普及，新兴的产品形态不断出现，典当行也可以适当时机、以合适的方式，拓展新型业务市场。

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