厦门农商行激进扩张1300起诉讼缠身 信用卡3年透支46亿不良率升至2.5%

A股IPO闸门向金融业开启，农商行等中小银行热情高涨，厦门农商行也在积极叩关。

长江商报记者发现，脱胎于信用社的厦门农商行发展迅猛，资产规模三年翻一倍，截至2017年底达到1274.92亿元，利息净收入也是稳步增长，不良贷款率持续下降，低于银行业平均水平，各项指标均符合监管要求。

然而，厦门农商行此次闯关是否一帆风顺尚是未知数。股权变动频繁、质押比例高的农商行顽疾，厦门农商行也未落下。去年一年，股权变动超千次。

7月13日晚间，厦门农商回复长江商报记者称，股权频频变动源于对内部职工持股规范，按规定，持股超50万股职工股权需转让给法人股东。

不过，业内人士认为，股东频繁转让股权或是对该行发展前景不看好。

长江商报记者注意到，该行个人信用卡透支急剧增长，余额已从2014年底的24.58亿元猛增至2017年底的70.09亿元，去年一年增长20亿元。

激进扩张的后遗症是，不良贷款和不良率攀升。2017年的信用卡及透支不良贷款达1.75亿元，是2014年的3.69倍，不良率高达2.5%。

与此同时，该行诉讼缠身。企查查数据显示，该行目前涉及法律诉讼1304起，其中涉及信用卡诉讼接近300起。

营收净利双降，股权倒手超千次

作为唯一一家总部设在中国(福建)自贸试验区厦门片区内的法人银行，厦门农商行的上市进程颇受关注。

公开资料显示，截至今年3月6日，厦门农商行股东总数4001户，103户法人股东持股35.83%，持股5%以上的重要股东有4名，分别为厦门象屿、厦门港务、厦门国际会展、厦门国贸金控，但该行股权仍然较为分散，以致该行无控股股东及实控人。

厦门农商行前身为全国首家地市级统一法人联社——厦门市农村信用合作联社，2012年7月16日改制后正式挂牌营业。改制后，该行迎来高速发展期，且在2014年农商银行资产排名榜中居增速榜之首。

快速发展的厦门农商行规模迅速扩大。2014年，该行总资产为625.65亿元，2017年达到1274.92亿元，三年翻了一倍多。

经营业绩方面，该行前几年虽然也在上升，但近两年出现增速回落甚至负增长。2014年至2016年，该行实现的营业收入分别为19.35亿元、28.26亿元、30.56亿元，净利润为6.96亿元 、9.09亿元、10.18亿元，2015年营业收入和净利润的同比增速为46.05%、30.60%，均为大幅增长。2016年增速明显放缓，前述二者的同比增速为6.97%、8.14%。到了2017年，营业收入和净利润为29.82亿元、10.07亿元，同比分别下跌2.42%、1.08%。

相较于经营业绩下滑，更令市场关注的是厦门农商行高达千次的股权转让。

招股书披露的数据显示，报告期，该行共发生1621笔股份变动，涉及股份数9.64亿股，占该行当前总股本25.82%。其中，在该行IPO冲刺前夕的2017年最为密集，共有1123次股权变动记录。而该行在设立之日起至2014年底，股权变动数为55笔。

今年以来，该行股权变动仍在继续。今年以来，淘宝平台上拍卖上关于厦门农商行股权拍卖/变卖的项目共有119条，状态均显示为已结束。其中，今年以来的交易为已达12次。

对于频繁股权变动问题，厦门农商行回复长江商报记者称，根据监管规定，公司对内部职工持股进行规范，将持股超过50万股的职工股东转让给法人股东。其称，股权变动不会对该行股权结构、公司治理产生重大影响。

亦有银行业人士称，脱胎于信用社的农商行股权分散、盈利能力并不十分突出，因而股权转让频繁并不奇怪。但是，厦门农商行IPO前夕股权转让超千笔，有股东在淘宝上甩卖，这似乎表明股东对公司发展前景产生了担忧。

此外，该行还存在股权质押情况。截至2017年底，共有47户股东将所持该行股份质押在他处，涉及股份数约7.39亿股，占该行股份总数的19.78%。

信用卡透支剧增引发诉讼案300起

为厦门农商行急剧扩张立下汗马功劳的是个人贷款业务，其中个人信用卡及透支余额大幅增长之时，不良率大幅攀升，不容忽视。

近年来，厦门农商行个人贷款业务增长迅猛。2014年至2017年末，个人贷款余额分别为134.45亿元、162.38亿元、226.67亿元、281.68亿元，三年翻了一倍多，分别占该行贷款及垫款总额的66.70%、60.38%、63.81%、67.93%，占比呈上升趋势。其不良贷款分别为2.6亿元、3.32亿元、3.65亿元、4.48亿元。

个人贷款业务中，信用卡及透支占比较大。2014年至2017年末，信用卡及透支贷款余额分别为24.58亿元 、39.50亿元、50.70亿元、70.09亿元，分别占个人贷款余额的18.28%、24.33%、22.37%、24.88%。无论是增速还是与个人贷款总额的占比，信用卡及透支贷款成为该行仅次于个人经营贷款业务的第二大个人贷款业务。

近年来，该行信用卡数量急剧膨胀。2015年，该行信用卡为8.78万张，2016年、2017年分别为12.08万张、15.94万张。截至目前，已经超过17万张。

信用卡及透支贷款产生的不良贷款也较为突出，2015年至2017年，该项贷款业务的不良贷款余额分别为0.96亿元、1.24亿元、1.75亿元，分别占该行不良贷款余额的28.79%、33.84%、39.07%。该项业务的不良率分别为2.42%、2.44%、2.50%，而其2014年为1.94%。 这一不良率水平远高于该行综合不良率水平。2015年至2017年，该行综合不良率分别为1.4%、1.37%、1.36%。

信用卡及透支贷款的不良带贷款、不良率持续攀升，进而使因催讨贷款引发的诉讼案高企。

企查查数据显示，厦门农商行涉及的法律诉讼多达1304条，裁判文书1235份，其中不乏信用卡纠纷。

来自中国裁判文书网的数据显示，自2016年以来，厦门农商行共涉及278起信用卡纠纷，其中近80起裁判文书下发时间是在2017年。

银行业人士告诉长江商报记者，近年来，中小银行包括城商行、农商行纷纷发力信用卡业务，而信用卡发卡监管乏力，以致一些银行工作人员为完成任务，在推广审核办理信用卡时流于表面，增加了持卡者欠款风险。而这，正是近年来部分银行诉讼案数量急剧上升的重要原因。

2015年，厦门银监局对该行现场检查发现，该行存在银行卡业务未全部落实实名制开户、部分信用卡业务申请审批不够审慎。

IPO前批量处置14亿坏账

厦门农商行不良率水平处于低位，与报告期内批量处置坏账密切相关。

报告期，该行逾期贷款余额分别为7.40亿元、6.68亿元、7.31亿元，逾期贷款中，列为正常类分级的逾期贷款分别为0.13亿元、0亿元、0.01亿元。

作为一家2012年改制后新设立的农商行，厦门农商行加速风险暴露处理，对呆坏账及不良资产采取核销及转让处置。

2014年至2017年，该行共计核销呆坏账4.16亿元，转让15笔不良资产，合计为10.15亿元。两项合计达14.31亿元。

长江商报记者注意到，该行转让的不良资产中，共有6笔不良资产转让金额超过这些不良资产账面原值。

此外，在不良资产转让中，存在关联方转让资产情况。厦门景行新创和厦门普惠壹号均是厦门农商行关联方，前者受让了该行4户共计9904.87万元不良资产，通过协商定价方式确定转让价格为9968.82万元。后者通过在公开挂牌时摘牌成交，受让了9户账面余额863132 万元不良资产，转让价格为6024万元。

针对转让价格接近或高于账面原值现象，该行解释称，该类资产设有充足的抵质押担保物，如果按照正常司法程序处置，周期长、成本高，通过转让方式处置速度较快。

值得关注的是，报告期，该行在经营过程中的违规之处不少。

报告期，该行三次受到监管部门处罚，合计罚款140万元，涉及的违规行为有发放无需求贷款及办理滚动开票、变相接受本行股权质押及违规提供担保等。

此外，监管部门现场检查还发现该行有大量违法违规或不规范行为，包括贷款发放管理及分类、风险资产计提、内控管理缺陷等，其中，涉及有债权转让不规范。(来源于长江商报)