关联关系的5大风险、4类识别方法、3项防范措施！

文丨樟力，来源丨信贷风险管理（xdfxgl01）

信贷实务中，银行贷前未能有效识别企业关联关系，导致用信后信贷资金失控，形成风险的案例时有发生。关联企业信贷风险的主要表现为信用膨胀，资金挪用，担保虚化，关联交易，逃债废债等，是威胁银行债权的主要杀手。如何有效甄别企业关联关系，规避关联企业授用信风险，是信贷风险防控中必须面对的问题。

一、关联企业特点

形式上，关联企业分为两种，即显性关联和隐性关联。显性关联主要是指股权被他人或第三人控制，被主要投资人或近亲属直接间接控制的方式，产权关系可以从公司章程、持股比例中得到验证。隐性关联是企业之间一种表面上不显露关联关系而实际上隐含有投资关系或在经营决策、资金调度、生产经营存在控制或影响关系的关联方式，如通过隐名出资、交叉持股、委托代理等形式达到间接控制公司的目的。

关联企业普遍存在资金混用，关联交易，股权与资本运作，过度融资，主业偏离，跨区经营等现象。

二、关联企业风险

（一）准入风险：因具有隐蔽性的特点，银行很难识别关联方企业数量，贷款总额，行业分类及风险状况，难以全面、准确了解关联企业全貌，风险把控力较差。在贷后管理中也难以对关联企业实施有效监管。

(二) 授信风险：关联企业在多家银行融资，不能信息共享，经营行很难把握整体授信额度，极易造成授信过度、多头融资的现象。

（三）监管风险：企业关联交易频繁，真假难辨，信贷资金挪用现象突出，银行很难进一步跟踪企业资金真实流向。

（四）互保风险：企业互保现象普遍，关联企业出现风险具有联动性，会迅速传染到其他成员，引发系统性风险。

（五）逃废债风险：当成员企业出现风险时，为保全利益，利用关联交易转移资产，虚化企业承债能力，舍车保帅，转嫁风险。

三、关联企业识别方法

1、投资关系识别

一是厘清公司股权结构，股东持股比例，判断企业与企业、企业与个人、股东与股东之间的资本联系，是否存在迂回投资、交叉持股、受同一股东控制情况。

二是关注企业股权变动情况，收集查阅公司公告、章程、股东名册、董事会会议记录。股权变更登记，了解注册资本变更、股权结构调整情况，分析变动原因，若发现连续增资与生产经营不匹配、股权变动频繁、股权转让不合理情况，则进一步延伸调查，企业可能存在资本运作行为。

三是了解企业对外投资情况。若发现投资收益过高，营业外收入占比过大，需进一步落实企业资金投向。四是分析财务报表相关科目，企业常在预付款、其他应收款科目对占用款进行挂账处理，掩盖投资信息，发现异常情况应进一步查实。

2、人事关系识别

一是加强对公司法人代表的调查，通过公开信息和座谈、实地调查等方式了解法人代表从业经历、资金来源、奋斗历程，询问其对企业发展现状、发展理念、上下游企业信息和行业前景认识及授信方案意见，若法人代表过往经历和认知判断与企业实际情况不一致，或在授信条款决策上不能当场决定，则要进一步调查，看是否存在委托代理，另有控制人情况；

二是与企业高管、财务人员、重要岗位人员交谈，进一步了解股东关系、对外兼职、交叉持股情况，与掌握信息进行比对、甄别，判断是否存在隐性关联情况；

三是调查企业主近亲属在企业或上下游企业入股、任职情况，近亲属开办企业与借款企业业务往来、资金往来、担保情况，判断两者之间的隐性关联关系；

四是关注资金流向，如果企业交易对手非上下游企业，对手经营范围与企业无关联，之间有资金往来或短期内有资金回流行为，则有可能存在隐性关联。

3、融资关系识别

一是关注企业融资需求，若企业生产经营资金充裕，经测算不需增加贷款的，要考虑企业资金用途，是否存在向关联企业输血情况；

二是关注资金流向，跟踪贷款资金实际用途和还款资金来源，情况异常无合理解释的，需进一步核实其间关系；

三是梳理担保关系，查询征信系统，厘清企业担保圈、担保链关系，判断其隐性关系；

四是在贷后监管中核实应收应付、预收预付款的真实性，对出现非经营性大额资金流进流出，主营业务收入下降但现金流量不减反增现象的，进一步查清是否存在隐性关联。

4、交易关系识别

一是分析交易真实性，资金支付必须有相关证明资料佐证，无相关资料的，要怀疑隐性关联；

二是分析交易价格公允性，审查企业交易价格的是否符合市场行情，故意抬高或降低交易价格，偏离正常交易价格的，存在隐性关联的可能性较大；

三是分析交易持续性，企业交易对手一般存在稳定性、连续性、趋势性特点，大起大落情况较少，如企业在贷款申请前突然出现大额资金交易，则有可能是关联企业以购销方式提升贷款企业利润，达到粉饰报表的目的；

四是分析交易对等性，关联交易的发生都有一定的目的性，通常是为了调节利润、转移资金或粉饰财务报表，获取银行融资，一旦发现有利益输送，无偿担保，不符合利益对等关系的，多数存在隐性关联关系。

四、关联企业风险防控

1、加强贷前调查，严格客户准入

树立正确的营销和风险管理理念，新客户准入要充分收集各类内外部信息，利用征信系统平台、银监会披露信息等外部工具，对客户主体进行综合分析,符合集团客户标准的，要摸清其管理体制、组织结构、治理结构,理顺成员之间的法律关系，按照集团客户管理模式进行统一授信、管理，防止过度授信；对刻意隐瞒关联关系、参与民间借贷、多头授信、多业并举、快速扩张、他行退出客户要审慎介入，从源头控制风险。

2、加强贷后管理，完善担保方式

客户用信后，在贷后监管中发现客户存有隐性关联关系的，要多渠道摸清关联关系，严格落实集团客户管理要求。

一是优化担保方式，将企业互保方式逐步转换为抵押担保方式，对现有抵押物确保产权明晰，法律手续完善，抵押物充足，能有效覆盖风险敞口。

二是严格控制企业对外担保行为，与企业签订补充协议，要求企业对外担保必须经贷款行书面同意，规避集团成员企业涉诉带来的风险。三是加强对信贷资金的跟踪监测，重点关注无贸易背景的关联交易情况，落实信贷资金归行管理，确保不被关联企业挤占挪用。

3、综合分析风险，适时调整策略

对于符合集团客户定义，但未按集团客户管理的隐性关联客户，要综合分析、判断客户风险，适时调整管理策略，确保措施可行、风险可控。

一是对贷前刻意隐瞒关联关系的客户，分析其目的性，属于借壳融资，套取贷款，以及信贷资金被实际控制人挪用于股权投资、民间借贷的，要及时退出；

二是借款人生产经营正常，信贷资金使用规范，还款来源充足，无实际风险因素的关联企业，要参照集团客户模式进行管理，确保风险可控；

三是存在潜在风险的隐性关联客户，在优化担保方式，落实有效资产抵押的情况下，制订压降计划，逐步压降用信额度，择机退出。

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