港股打新！年化50%的实战攻略

最近小米马上要在港股上市，蚂蚁金服、美团、陆金所紧随其后。

根据去年至今的数据，小资金港股打新可以轻松突破50%年化收益率，今年依旧有很大机会。

在聊实战攻略之前，我们先要了解港交所打新股与咱大A股打新有什么区别?

主要有7点。

1.低门槛

港股不需要股票市值，只要开好户，存入新股的预缴资金即可参与打新，通常在2-5千港币，而A股需要1万元股票市值打底才能参与新股认购。

2.中签率高

港股的规则是雨露均沾型，也就是基本只要去申购了尽量保证每人能获得一手，这种机制下，僧多肉少，大资金申购多手新股的中签率反而会下降。

所以港股打新针对小资金量的“打一手”客户是非常友好的。

如下是各只新股中签率分布图：

思哲计算了下，从去年9月份以来至今港股的一手平均中签率高达55.84%，基本上打两次就能中一次。

3. 不保证赚钱

A股新股发行几乎鲜有破发案例，而港股由于没有23倍市盈率限制，是完全资本化市场，因此上市首日就破发也是有可能的，如下图是近几个月新股涨跌情况。

虽然存在一定破发的可能性，但总体上市首日上涨的股票占绝大部分，下图是新股上市首日的涨跌幅情况：

我做了一个统计，从去年9月以来至今发行的港股，在上市首日平均涨幅为20.4%。

4.有暗盘交易

香港股市在新股上市前一个交易日可以进行场外撮合成交，即暗盘交易，根据数据统计，从去年9月起至今暗盘交易的股票当日平均涨幅为21.72%，甚至略高于新股上市首日平均涨幅。(暗盘交易仅少部分券商支持)

如下是新股暗盘交易当日涨跌幅情况，也是上涨占绝大部分：

5.打新时间不同

港股打新存在一个申购期，通常在3-6个自然日，在申购截止日到上市日中间还有7-12个自然日，即使在申购截止日当天进行打新，最快也要7个自然日才能上市退出。

6.收费不同

港股打新是需要收费的，根据各家不同券商收费几十港币到一百多港币之间(也有个别打新不收费的券商)而且这个钱不管中与不中，都是要交的，另外香港证监会、交易所和经济公司还会收取总认购金额的1.0077%的费用。

7.其他制度不同

港股没有涨跌停板的限制，且实行T+0交易，所以上市第一天就可以卖出。

港股采取T+2结算制度，卖掉股票之后从账户里提取出来，需要2天时间。

港股的一手不一定是100股，也可能是200股，1000股。

重点来了。。。。。。。

玩港股打新，年化收益到底能做到多少?

由于新股1手打新中签率非常的高，我建议每次买1手即可。

假设投入2万港币，去掉零头资金、节假日等因素以80%的资金利用效率计算，实际参与打新部分为1.6万元。

以4000元申购一手计算，16000/4000=4，一批资金能同时打新4只新股。

每只新股打新间隔需要半个月，所以一个月可以循环打两次，即能打8只新股。

以一手中签率50%计算，即每个月能打中4只。

一年共能打中4×12=48只新股。

去年至今新股上市首日卖出平均收益为20.4%，我们每次保守以10%收益率计算。

4000元×10%×48=19200港币

19200/20000=96%

年化收益高达96%。

这还是不算上复利的统计数据。

你可能会说，哇塞，收益那么高，那我买50万行吗。

不行，因为每个月只有14只左右新股发行，而每只只需要3-4千港币，所以一手申购的话新股数量完全不够打，根据我的实战经验，投入3万港币就好，再高就会影响收益率。

综上，这是一个针对小资金客户的专属游戏(当然也可以N个号一起打)

那么打新有没有亏损的可能?

也有，去年9月至今的150只新股中仍然有34只港股在上市首日发生亏损。

如果你背到家，假设你全年只中签了34只新股，恰巧这些新股还全部是首日就亏损的股票，那就悲剧了，收益为-11.4%。

这种极端事件可能性极低，但也是风险之一。

另外我还要提醒几个打新小要点：

1. 新股上市当日即卖，不要恋战。

由于港股没有涨跌停机制，开盘所反映出的价格即为市场定价，持有越久，收益反而不确定性越大，所以当天务必抛售，从大数据来看，持有越久，胜率越低。

2. 打中高收益新股，是利润的核心来源。

比如去年涨幅前三的毛及葵涌、宾仕国际、欧化国际开盘首日涨幅分别为431.67%、298%、185.71%。

坚持打新，一旦打中收益翻倍的新股，将能大幅提高你的年化收益率。

3. 越早越好，因为参与的人越多，中签概率越低，赚钱的难度越大。

目前港股打新仍然主要以机构投资人为主，而互联网港股又刚刚兴起，我们内地投资人占比极少，所以还有赚钱机会，一旦国内港股账户普及化，便捷化，打新投资人将大幅增加，那么我们的一手中签率也将大幅降低，赚钱难度自然加大!

总结下来，目前港股打新如果样本够大的话，发生亏损是小概率事件，而只要坚持，即使明年的打新市场没有今年那么火爆，小资金年化收益超过50%还是轻而易举的。

4. 选择低收费的港股券商

目前国内大部分券商打新一次收费在30-80港币之间，但也有极少数可以做到0佣金，如果每次交易能省去50港币，那么一笔4000港币的单次打新收益率将提高1.25%，一年循环24只新股的话，年化收益就会少30%!（来源：思哲与创富）