关于小贷公司坚持小额分散原则的浅析

小额分散就是多元化的有效分散投资风险，即是把一定量的资金分开很多份分别贷给不同的客户，通俗地讲就是将鸡蛋分开放到多个篮子里。小额贷款公司成立十多年以来，运营良好的公司大多坚持了小额分散的原则，通过小额分散可以有效规避风险、保障资金安全正逐渐成为行业共识。

第一、小额分散的重要性

与小额贷款公司推行小额分散相反，银行更喜欢做大额集中，把鸡蛋放在一个篮子，然后看好篮子。然而但凡有业务的发生，必然存在一定风险，一旦风险发生，损失之重也是不言而喻的。以小贷公司的规模和体量，是难以承担大额风险的，因此小贷公司应该坚持小额分散的原则。

小额分散的原则是将资本分散于不同地域、不同行业、不同市场、不同学历阶层、不同年龄等，一是能全方位的为社会各个阶层和群体提供服务；二是可以保证不同借款人还款行为的独立性，避免由于某个区域，某个行业或某个群体出现波动而产生大面积逾期的可能性，从而大大降低违约概率。一对多的交易机制，能够充分、有效地分散风险。一旦出现逾期或坏账，也不会是系统性的，公司也完全有能力覆盖这一风险；第三，大量的借款人分散在各个地域和各个行业，也能够满足统计学意义上的“大数法则“，避免出现“小样本偏差”的风险，从而降低投资风险。

第二、小额分散的要素

1、合理的贷款结构

抵质押类贷款60%，有效控制整体贷款结构的损失风险，提供结构稳定性；信用保证类30%，提供资产结构的灵活性和高效性，有利于资产转换；其他类10%，即根据公司的资源结构和优势，独特性产品，有利于贷款结构差异化（股权、应收账款质押、产业链上下游等）。

合理的贷款结构，可以优化公司贷款资产结构，防止系统性风险，让公司稳定、健康发展。6：3：1是比较稳健的一种贷款结构。

2、合适的产品组合
低风险贷款70%，维持公司正常运行和稳健发展；高风险贷款10%，公司利润点，提高公司利润；新产品贷款20%，公司未来业务增长点，保持公司增长速度，适应市场变化。合适的产品组合，可有效降低公司加权风险系数，既满足业务发展又将风险控制在合理区间。

3、浮动的定价机制

根据不同的客户群体及产品，制定不同的利率水平，针对风险较低的客户可以适当降低利率，反之高风险的客户应当在确保风险可控的前提下获取高收益。

4、侧重点不同的风控技巧

主要分为现金流风控技术、违约成本风控技术及产品框架下的概率风险技术，根据不同客户群体和产品，应用不同侧重的风控技术，或者混合使用。

小额分散是小贷行业进行风险控制的关键措施之一，也是小贷行业稳健发展的黄金法则，小额分散的额度，可以随着公司及市场的发展和定位而随时调整。但不管是小额还是大额，最终的“保险杠”还是公司的风控体系。因此，小贷公司在目前的市场环境下，要想稳健发展，不仅要坚持小额分散的原则，还应配以灵活完善的风控体系。（来源：亿信小贷，作者：王生亮）