如何准确给小微企业“号脉”？

出品：信贷风险管理，作者：祝言舒

很多同行说，信贷调查就像中医看病一样，先给病人把脉，根据脉象特征分析身体健康状况，这正是中医上所说的“脉位、脉象和生理现象”，那么小微企业的“脉位”是什么？“脉象”是什么？“生理现象”是什么？

一、脉位

在前面的文章谈过要想了解一家企业，必须了解其商业模式，这就是了解小微企业的突破口，就是“脉位”。具体包含合作伙伴（服务对象）、增值过程、销售方式、结算方式、结算周期和投资特征，每一项具体含义已有阐述，不再累述。

二、脉象

由于不同类型小微企业的脉象表现差异较大，接下来分别谈谈农业类、商贸类、服务类、生产类和工程类小微企业的“脉象”特征。

1、农业类

2、商贸类

3、服务类

4、生产类

5、工程类

三、生理现象

小微企业的生理现象集中表现在财务状况，简单点来说，资产负债反应其钱都集中在哪些资产？有多少钱是自己的？损益表反应其如何赚钱的？现金流量反应其钱是怎么进自己口袋的？那么从小微企业“脉象”如何挖掘其“生理现象”，投资特征决定和增值过程决定了其资产负债情况，增值过程决定了其判断销售的突破口，结算周期和方式决定了其现金流情况，接下来分类谈谈。

1、农业类

2、商贸类

3、服务类

4、生产类

5、工程类

根据五类小微企业的“脉象和生理现象”分析，对小微企业信贷调查有很多指引的思路，比如农业类客户资产流动性差，销售和资金回笼集中度高，行业风险较高，适合一次性还款，调查重点放在产量及行业风险保障；商贸类客户资产流动性较强，销售和资金回笼比较平稳，行业风险较低，适合等额还款，调查重点放在存货和应收、销售及资金回笼核实；服务类资产流动性差，现金流好，部分有一定的行业风险，适合等额还款，调查重点放在贷款用途、销售和行业风险控制；生产类客户资产流动性一般，销售和资金回笼比较平稳，行业风险差异较大，可以等额还款，也可以一次性还款，调查重点放在重点资产、销售及资金回笼和部分行业风险控制；工程类客户资产流动性较差，资金回笼有明显季节性和不确定性，合适一次性还款，调查重点放在项目总投入及未来资金回笼预测。

实际上在信贷调查前，通过对客户所属行业的基本了解，大脑里已经有了客户商业模式的初步构想和模型，现场根据每个小微企业的个性做出调整，基本上是大同小异，因此总结小微企业的“脉位、脉象和生理特征”，有利于给小微企业准备“号脉”，从而有利于高效、精准和专业的开展调查工作。

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