P2P平台掀起清盘潮，是良性退出还是耍流氓？

近期，P2P网贷行业掀起平台清盘潮，理由则大多一致，主要包括以下三方面：

一是网贷行业监管不断加码，P2P平台备案之路艰难，行业洗牌迫使P2P平台要么转型、要么退出；

二是劣质资产比例较高，平台坏账率、逾期率居高不下，而监管又杜绝暴力催收，平台难以为继；

三是平台获客成本居高不下，资金向大平台聚集的趋势愈加明显，现在还未在业内占据一席之地的平台前途渺茫。

这就导致近来选择停业或清盘的平台越来越多。

6月7日，萌芽金服清盘；

6月4日，微龙网清盘；

6月3日，远程金服清盘；

6月1日，金牌理财清盘；

5月11日，长投在线清盘；

5月2日，沃时贷清盘；

4月23日，立马理财清盘；

4月19日，麦穗金服清盘……

与早年P2P平台动辄就跑路相比，大家往往把清盘称作“良性退出”，因为P2P平台并没有跑路，也没有欺骗投资者。P2P平台的停业公告往往都写得非常“诚恳”，虽然我干不下去了，但是我不会坑了你，该还你的钱都会还给你，谢谢大家那么多年来的关爱。

但实际上，清盘的P2P平台真的是良心平台吗？

什么是清盘？清盘是一种法律程序，公司停止运营，所有资产（包括办公室及物业）在短期内出售变现，按先后次序偿还（分派给）未付的债项，之后按法律程序宣布公司解散。其实这与破产有点类似，只不过申请破产的条件会更严苛一点。

这里面需要重点关注一个字眼：短期。也就是说，平台宣布清盘了，要短期之内把债权债务管理处理完毕，并把投资者的钱还回去，但是现实之中是这样的吗？

从各大P2P平台的清盘公告中便可看出这到底是否是一家良心平台。

1、长投在线：提供“一键赎回”

武汉P2P平台5月11日发布停业清盘公告，用户在5月7日-5月20日之间可以自主申请赎回，只要点击“一键赎回”，所有已加入并未到期的产品将终止计息，利息计算至赎回当天。即使投资人没有自己申请赎回，5月21日之后，本金及收益也会自动返回投资者的账户中，之后可以随时提现到银行卡。提现不支持当天到账，处理时间为3-15个工作日。

融360理财分析师认为，长投在线的这种清盘模式对于投资者来说显然是最有利的，投资者的本金及收益均没有丝毫损失。唯一的缺点是提现需要3-15个工作日，不过这对于一家清盘的公司来说，时间算是比较短的了。这应该是最有良心的清盘公告了。

2、立马理财：提现、赎回业务不受影响

立马理财4月23日发布清盘公告，即日起暂停新增项目，定期理财转让申请、购买服务将于4月25日22点后暂停，提现、赎回业务不受影响，包括立马金库转出、定期理财赎回、银行理财赎回、保险理财转出等都不受影响。

投资者可以正常提现和赎回，看起来也比较理想。但是与长投在线的清盘公告相比，立马理财的公告内容比较含糊，很多问题都没有说清楚。比如本金及收益是否100%兑付，能否提前赎回等。

不过融360理财分析师认为，立马理财的背景比较强大，由光大证券、网易、海航旅游合资打造，平台资金实力还是比较强的，不会对投资者不负责任的，否则平台背后的这些大佬信誉也会受损。

3、麦穗金服：分2个月100%兑付投资人本息

麦穗金服于4月19日发布良性清盘公告，自4月30日起兑付（包括所有到期和未到期），具体如下：4月30日兑付本金利息10%，5月30日兑付本金利息45%，6月30日兑付本金利息45%。

也就是说，平台宣布清盘之后，两个多月内投资人的本金和利息都会得到100%兑付，资金占用时间虽然比长投在线长了一点，不过投资者一般也能接受。

从以上三家平台的清盘公告来看，确实是“良性”的，投资人利益没有明显受损，尤其是长投在线和麦穗金服明确了不仅100%兑付投资人本息，还给出了时间节点，而且时间都不算长。

但是，并不是所有的清盘平台都这么有良心。我们再看看下面三家平台的公告就知道了。

4、微龙网：大额用户分3年兑付，利率只有4.35%

6月4日，杭州P2P平台微龙网发布公告，线上平台停止运营，不再发布借款标的。小额用户（待收10万以下），预计分6个月进行兑付；大额用户（待收10万以上），预计分3年兑付，第一年兑付40%，第二年兑付40%，第三年兑付20%+利息；利息按照银行贷款基准利率4.35%计息。

小额用户分6月兑付，相比于长投在线和麦穗金服已经至少翻了3倍的时间，大额用户竟然要分3年才能兑付完。除此之外，利息并非平台标的收益，而是按照银行贷款基准利率4.35%计息，只相当于货币基金的收益率。

清个盘需要3年吗？万一3年之后还无法如期兑付或是利息不还怎么办？如果在期间跑路了呢？碰到这种平台就算投资人倒霉。

5、沃时贷：分36个月兑付，利率只有2.75%

5月2日，江苏P2P平台沃时贷发布清盘公告，所有用户都要分36个月兑付，并且只能按照国有银行三年期利率2.75%等额本息还款，投资人首先要签署一份方案接受协议，然后每个月提现一次。

根据目前兑付情况来看，签署协议的用户已经成功拿到第一笔汇款，但是没有签署协议的用户还没有拿到汇款。

除此之外，沃时贷还给出了线下门店股权认购的兑付方案，参与门店每月分成。

估计投资者应该基本不会选择这种方案，你这家公司都这么不靠谱了，还想占用我的钱让我当你的股东。

6、金牌理财：分36个月兑付，并且零息

如果说微龙网和沃时贷的清盘计划不靠谱的话，那么还有更不靠谱的。金牌理财的清盘公告简直是在玩弄投资人，给出了3种资金退出方案：

方案一：现金分期兑付

（1）只还本金，不还利息，并且已经兑付的本息也要扣除；

（2）分36个月兑付，第一次兑付为12个月之后，第二次兑付为24个月之后，第三次兑付为36个月之后，每次兑付本金的三分之一。

方案二：债权转股权

（1）兑付额度只含本金不含利息

（2）提供线下合作汽车交易市场的部分股权进行转化，投资者可根据兑付额转化为一定比例的股权，债转股完成后享受分红，6个月分红一次。

方案三：质押物（汽车）偿还

（1）兑付额度只含本金不含利息

（2）按照评估价抵偿，债权额低于评估价要补足车价款才能提车，如果车辆涉及银行及民间贷款还需要先解押。

融360理财分析师认为，这简直就是赤裸裸的耍流氓啊，无论哪种兑付方案都是投资人难以接受的。

三种方案明确表示一分钱利息都没有，现金兑付不仅没有利息，之前已经兑付的利息也要在本金里予以扣除，而且第一次兑付要一年之后；债券转股权和汽车偿还就更不靠谱了，谁知道这家公司怎么样、分多少股权、分多少红啊，质押的汽车都是二手车，谁想要啊，不如去二手车市场买，而且评估价本身就掺杂水分。

总之，其中的问题非常多。

别以为金牌理财就算最糟糕的情况了，根据绿能宝的兑付情况来看，要30年才能把钱全部拿回来呢，不过绿能宝不属于P2P，但保不准今后不会出现这种清盘方式的P2P平台。

综合以上平台清盘公告来看，P2P平台清盘有的确实是良性退出，投资人的本金和收益基本不会受到损害，但是也有很多平台表面上打着“良性清盘”的名号，实际上却在明目张胆的剥削投资者，兑付周期太长、利息太低甚至一分钱不给。

这还没完，由于兑付时间太长，很多都长达三年以上，期间存在很多变数，如果期间平台遇到其它资金问题，兑付时间再次延长或是平台直接跑路，对投资者的打击是非常大的。更可怕的是，也许这些P2P平台说不定根本就不想把钱都还回去，清盘只是个延缓之计而已。

此外，即使是真正良性清盘的平台，投资者也不是一点损失都没有，这里面多多少少都会产生资金站岗的问题。

投资者该如何避免碰到清盘的P2P平台？

现在摆在投资者前面最重要的问题并不是P2P平台清盘之后该怎么办，而是如何能避免碰到清盘的P2P平台。因为P2P清盘之后投资者会非常被动，除了接受P2P平台提出的清偿方案往往没有其它更好的办法，所以最好的办法就是防患于未然。

从已经清盘的P2P平台来看，显然小型P2P平台更容易清盘，而且清盘方案往往比较苛刻，对投资人不利，这类平台最好少碰。

比如红岭创投这样的超大型平台，去年7月就宣布3年内清盘，给投资者提前打了预防针，这类平台即使明确要清盘，仍然会有投资者继续投资。

未来P2P行业依然面临大范围整改及大面积洗牌，将会有更多的P2P平台选择停业、退出、清盘或转型，为了避免碰到这类平台，投资者应该尽量选择业内排名靠前、已经在业内占据一席之地，并且盈利模式清晰的P2P平台。（来源：融360，www.rong360.com）