新建企业，如何进行授信审查审批？

出品：信贷风险管理，作者：梁琰

改革开放以来，各地政府为紧抓发展机遇，大力推进精准招商，促进实体经济的发展，纷纷进行产业规划，成立经济开发区，尤其在经济发达的省市，比如福建省便有国家级开发区30家，省级开发区67家，以福建经济总量最大的经济体泉州市为例，国家级经济开发区有4个，即泉州经济技术开发区、泉州台商投资区、泉州高新技术产业开发区、福建泉州综合保税区。这些经济开发区纷纷制定相应政策，鼓励企业入园。这企业不乏大型企业的新设工厂、新设子公司，而新成立公司往往需要投入大量基础设施建设，资金需求问题往往迫在眉睫，因此，本文将从银行授信审批角度来谈谈新建企业授信要点。

一、定义

新建企业一般指符合以下特征之一的企业：

1、已购置土地或进行机器调试但尚未正式投产的企业；

2、成立期限不足1.5年，或已正式投产但不足1.5年、无法提供开展生产经营后、连续两年财务报表的企业（其中前一年度报表须至少在半年以上）；

3、主营业务发生重大变化，期限不足1.5年，不能提供变化后连续两年财务报表的企业（其中前一年度报表须至少在半年以上）；

4、企业因合并、分立等导致总资产变动超过原企业40%及以上（按照合并报表），期限不足1.5年，不能提供合并或分立后连续两年财务报表的企业（其中前一年度报表须至少在半年以上）。但经追溯调整后可提供连续两年财务报表的企业，不作为新建企业。

综上，可以总结出新建企业具有如下特点：全新性（尚未投产或出于改制中）、变化性（经营范围、生产产品等尚未成型）、不确定性（前景难以预测）、优越性（高新技术区招商引资的企业往往给予税收等方面优惠）、依赖性（对资金、技术、股东等依赖型较大）。

二、审查要点

1、项目合规性

对照国家《产业结构调整指导目录》，审查新建企业是否被列入限制和淘汰类的新建项目，各类批文是否齐备、完整，企业的成立是否符合《公司法》等国家法律法规，同时对一些特殊的经营业务，是否取得了相应的经营资格和资质。特别须关注合资、外商独资新建企业的设立、经营、资金结算的合法合规性。

部分新建企业主要负责建设、经营特定项目。相关项目如被列入国家产业政策限制和淘汰类名单或违反国家环保政策，企业将面临较大建设、经营风险。因此，项目审查审批时首要把握合规性，尤其是“第一生命线”环保合规。

2、股东背景分析

1）掌握企业股东或实际控制人背景情况，分析其对新建企业的控制力度及支持能力，包括资金、人员、技术、管理等方面。

2）分析股东是否涉足或从事新建企业的业务领域，是否有较强的从业经验，是否在该领域占有较强的市场地位。

3）对于多个股东共同出资的新建企业，要关注股东各方的合作意愿、合作历史、合作动机及出资方式，掌握新建企业成立的深层次原因。若有外方股东的，要注意外方的国内局势及与我国的外交关系等。

4）关注企业资本金的结构、出资方式，以及企业经营初期的资金来源和企业现金流量。

3、产销模式分析

关注企业上游供货、下游销售渠道的开发与建设情况。特别分析新建工业企业的原材料供应方是否稳定；分析新建非工业企业的销售网络的构成、分布，以及销售模式特点。

在现实案例中，如新建企业处于市场集中度不高，准入门槛较低的行业中时，由于其经营稳定性差，运营环节抗风险能力弱，面对激烈的市场竞争，较易破产或被收购、兼并。因此，应加强对新建企业经营风险的考量。

4、行业区域等特点分析

分析企业投产时及可以预见的未来行业政策变化，评价行业所处阶段，发展潜力如何等。了解企业所在的区域经济环境的整体发展特点，判断新建企业发展目标是否与区域经济的发展相一致。

三、案例

1、申请人和股东概况

申请人为新建项目法人，建设内容为甲醇深加工项目（主要包括60万吨/年MTO，30万吨/年聚乙烯，30万吨/年聚丙烯）。申请人成立于2007年4月，实收资本8亿元，由XX能源化工有限公司全额出资，目前已全部到位，公司已依法完成验资、注册登记，取得营业执照、组织机构代码证。

申请人控股股东XX能源化工有限公司，由XX化工科技有限责任公司、XX集团有限责任公司共同出资组建的，具有独立法人资格，注册资本为181367万元，其中XX化工科技有限责任公司出资170485万元，占全部注册资本的94%，XX集团出资10882万元，占全部注册资本的6%。主要从事甲醇、二甲醚、硫磺的生产销售，拥有年产甲醇100万吨、二甲醚10万吨的生产能力。总资产63.2亿元，销售收入21.7亿元，净利润3.4亿元。

2、项目概况

01、项目建设内容

XX能源有限公司甲醇深加工项目（主要包括60万吨/年MTO，30万吨/年聚乙烯，30万吨/年聚丙烯）

02、合规文件落实情况

A、2012年1月18日，XX省发改委以XX发改产业字[2012]108号文件《关于XX能源有限公司甲醇深加工项目备案的通知》同意该项目备案。

B、2012年8月30日取得XX市规划局的建设用地规划许可证，编号为地字第150622201201007号。

C、已取得省环审[2012]231号文件发布的《XX省环境保护厅关于XX有限公司甲醇深加工项目环境影响报告书的批复》。

D、2012年7月19日XX市国土资源局为XX能源有限公司甲醇深加工项目办理了国有土地使用权证。

E、2012年8月16日水利部黄河委员会以《水便函【2012】187号》文，通过了XX能源有限公司2×200MW甲醇深加工项目工程水土保持方案。

F、2012年3月1日，申请人已与XX县供电局签订了供电方案协议。

G、2012年10月11日，XX省安监局就该项目出具了《危险化学品建设项目安全许可意见书》（XX危化项目审字[2012]308号）。

H、2012年8月17日XX省发改委以《省发改环资【2012】331号》文，通过XX能源有限公司甲醇深加工项目工程节能评估报告的审查。

注除上述合规性文件外，未提及的文件尚未取得。

03、项目原材料来源、下游产品的销售情况

(1) 本项目取水许可已通过水利部黄河水利委员会审查，项目取水来自于黄河，项目水源基本落实。

(2) 项目建成后生产所需的上游原材料主要是甲醇和燃料煤，项目满负荷运转后年甲醇需求量为153万吨，而目前该企业集团总部一期年产100万吨甲醇项目已建成投产，另外，申请人已与XX金诚泰化工有限责任公司、世林化工有限责任公司等企业签订甲醇供给合作协议，原材料供应有保障。另外，本项目年需消耗燃料煤约62.4万吨，申请人已与XX煤炭集团扶贫煤炭有限责任公司签订了供煤协议，且XX市是富煤区，燃料煤供应不存在瓶颈。

（3）通过对煤化工行业国内外未来市场前景的分析，2020 年以前我国烯烃产品均存在较大缺口。2009年，我国乙烯当量消费2400万吨，自给率仅为45％；预计2011－2015 年国内聚丙烯需求量将在1290～1646 万吨，虽然国内计划新建大批聚丙烯项目，但国内聚丙烯市场仍有较大发展空间，预计2011－2015 年国内聚丙烯市场缺口将在200万吨左右。该项目最终产品在国内外基本不存在滞销问题。

04、投融资计划

（1）工程投资根据可研预测，本项目静态总投资75.21亿元，包括设备购置费40.68万元，安装工程费12.4万元，建筑工程费8.2万元，其他建设费13.93万元。项目总投资82.29亿元，包括建设期利息6.03亿元，铺底流动资金1.05亿元。

（2）融资计划按照项目计划，项目资本金约占总投资的30%，其余70%申请银行融资支持。目前建设银行、交通银行、工商银行和中信银行也在积极介入，已开始上报工作，但尚无实质授信批复。其中企业拟向某银行申请授信15亿元，期限8年。

问题1：以下哪几项属于新开工项目必须遵循的规定（ ）

A、已经完成审批、核准或备案手续

B、取得规划许可手续

C、依法取得用地批准手续

D、项目开工建设前，已取得施工许可或开工报告

试题答案：ABCD

问题2：按照化工行业授信政策相关规定，本项目资本金不应少于（ ）

A、22.5亿元

B、24.7亿元

C、16.5亿元

D、15亿元

试题答案：B，不低于项目总投资金额比例的30%。

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