典史记丨徽商典当铺会票

清代徽商会票实物已经《文献》杂志几次公布，但由徽商典当铺签发的会票此前未见报道。安徽省博物馆藏有徽商许道善典会票４张、许道丰典会票４张，立票日期在道光九年１８２９年至十年之间。就此略作介绍，以见前近代中国民间金融业之一斑。

明清时期徽商开设的典当铺遍布全国。明末仅河南一省就有徽典２１３家。清代徽商更是在“大江南北开质库”，典当业成为徽商的主要行当。清代典当业有准金融的性质。这些会票反映了徽州典商之间资金流动的情况。

徽典会票书写在便笺上，诚如扬州盐商所言：“只一封书是货财”。会票代实银是商品经济发展的必然。票为竖式，内框长１９厘米，宽１０厘米。８张会票有７张是会到“恒记”名下，一张会到“广记”名下。“某记”者，典当铺之名号也。典当会票使用的平砝是“典平”，与乾隆十九年徽商吴若千所立会票使用“徽平”不同，说明供贷双方均为典商。会票票面金额较大，３张为１０００两，５张为５００两。这决不是典商向一般客户放贷所为。借贷期限全都约定一年，“期至对周”是也。但不难看出，当时规定还贷的时间并不十分严格：道光十年正月初七许道善所立会票约定，“期至冬间，本利一并归还”。冬季有三个月，究竟应该在哪一天还呢？这反映了当时民间金融业不成熟，不像现代金融业计算利息一天不爽。

从徽商典当会票所反映的利率来看，８张会票中７张约定“每月壹分贰厘行息”，月利１．２％，年利１４％左右，比较适中，不是高利贷。徽商资本来源有的即是借贷而来。明末徽州人金声说：徽商“挟资行贾，实非己资，皆称贷于四方之大家，而偿其什二、三之息。”这里说明称贷于“大家”的资本年利率在２０％—３０％之间。若徽商用借贷来的资本去开典当铺，必然要谋取高于此的利润方可生存。因此，明代徽典取息有的年利超过３０％也就不足为奇了。从道光会票所反映的徽典资金拆借情况也可看出，清代资本利率较明代总体呈下降趋势。

当然，明代徽商也常常以较低的利率来争夺市场。如《休宁率东程氏家谱》载：明代徽商程锁“中年客溧水，其俗春出母钱，秋倍收子钱。长公程锁居息市中，终岁不过什一，细民称便，争赴长公”。此前，溧水县有“倍收子钱”的高利贷资本；程锁以“什一”之利经营，取胜是意料之中。又如《金陵琐事剩录》载，明代南京“当铺总有五百家，福建铺本少，取利三分四分，徽州铺本大，取利一分二分三分，均之有益贫民。人情最不喜欢福建”。典商利率的高低与其经营的规模效益相关。福建典商资本小，必依赖于高利率方能生存，而随着市场的逐渐成熟，规模偏小的高利贷资本必然要被淘汰。明清两代官方对典当利率有原则规定：“每月取利，并不得过三分。年月虽多，不过一本一利。”月利三分是明清典商对外经营的一般分寸。上面介绍的清道光时徽商典当铺会票月利皆在一分二厘，是典商内部资金拆借的利率，即典商资本的成本利率。

有研究者认为，明清典当商以高利贷盘剥人民，不劳而获，坐享厚利，无风险可虞。其实不尽然，尚需具体分析。通过清代徽典会票可以看出：典商资本的成本利率为月利一分二厘，对外放债时月利三分，典商所获一般为月利一分八厘。这应是正常的商业利润。且典商也存在着巨大的经营风险，如销毁呆帐——“焚券”者大有人在。从许道丰典所立会票的批注来看，典商的经营及其资本运作已难以为继。道光九年十二月二十三日所立会票原约定：“来年秋间本利一并归还”，而批注云：“十一年十二月收还本乙千两。息未收。”道光十年正月初九日立会票，原约定时间为“对周”，而实际还贷已经两年，利息分文无收。这反映了鸦片战争前夕徽商金融资本的窘态。

徽州典商签发会票，在异地划拨资金，实现资本流动，是一项经常性的金融业务。笔者见到一份《道光二十六年汪氏典业阄书》，其产业按四房分析，并定有析产十四条。第八条载：“各亲友附记存本墨议，均已载清。此外四典并无会票在外。”这是清代徽典普遍签发“会票在外”的确凿证据。会票广泛运用于资金流动，表明业内已建立起良好的商业信用。此汪氏四房典业在分析产业之前已经将会票帐目结清。汪氏典业大房阄分得资本共足钱五万五千二百四十七千八百三十文，其中亲友等存款四项达一万五千二百七十九千九百七十三文，约占总资本的２８％。其具体数字为：“收公项拨来生息本足钱肆千柒百千文；收各亲友存公项拨来生息本足钱叁千五百千文；收自亲眷存公项拨来生息本足钱陆千五百千文；收本典各友附生息本足钱五百柒拾玖千玖百柒拾叁文。”由此清晰地看到道光年间徽典的资本构成。将生息资本存入典铺的“亲友”“亲眷”“典友”等客户，大约不出徽商血缘和徽州地缘的范围。显然，与明代徽商资本“皆称贷于四方之大家”相比，清代徽州民间金融投资阶层更加扩大。受徽商的影响，徽州民间金融意识较为普遍，即使农民签定承当赋役合同，亦言定违约者充赔“照依当店起息算还”。

许道善典和许道丰典所立会票，中见人同为“见会许晴川翁”。道善、道丰可能是同宗兄弟。徽商所立会票和借贷券一样，须有中人担保。担保人一般家道殷实，人品较好，有信用；在票券上署作“见会”、“凭中”、“中”等。许晴川同为两典作“见会”，表明他是许氏家族中一位信誉度颇高的长者。作金融担保要承担连带责任，若债务人不能清偿，甚至有由担保人代为偿还的例子，表明徽州民间金融业务发达，而商人的契约意识则更强。

通过以上简析可见，徽商典当铺会票具有丰富内涵，是商业信用的产物。在跨入近代社会门槛之前，作为中国最大商业集团之一的徽商，其信用经济已经构成。俗谚云：“无徽不成镇”，徽商网络支持了信用经济的形成。（作者：小野人，来源：说钱）