方法论丨业务尽职调查时的注意事项

无论是典当、小贷、担保等类金融行业，业务的调查主要步骤都分为资料受理、现场核查两部分。

其中现场核查主要有厂区、办公区域参观、与企业负责人、财务负责人面对面访谈、以及财务核查。

同话财经整理了业务调查时主要的注意事项，希望对广大业务尽调人员有帮助：

1、企业所处的行业情况，企业如何进入该行业的，规模如何？初始资金来源何处？原始积累的过程是什么样的？（这对许多企业来说，非常重要，而这一点不清楚的，往往可能蕴藏着巨大的风险，这一点，笔者就曾遇到过实际的实例，以后再慢慢细说）。

2、企业有无行业经营资质、生产许可证、环保达标文件等？（这类信息，可由尽调人员先行了解，再现场核实真伪，是否到期，有些时候还需要了解其申报过程）。

3、企业及实际控制人、相关股东的近期征信，是否有逾期记录？

4、企业有无诉讼、纠纷、处罚。（这个要注意分别诉讼、纠纷的类别，是原告还是被告，是借出的资金没有回来，还是欠别人钱，是质量事故，还是履约方面的，涉及诚信意识）

5、企业性质是什么？股权结构情况？实际控制人是谁？借款主体之外有无对外投资？关联公司情况？有无主业以外的投资？

6、企业生产什么产品或提供什么服务？竞争力在哪里？毛利率情况？经营模式是什么样的？是否有销售团队？销售激励情况？

7、企业对客户的依赖程度如何？供应链地位如何？原材料价格波动对公司产品销售产生多大影响？

8、企业近三年的销售收入是多少？报税收入多少？结算周期情况？回款方式是什么样？企业是否享受各种税费减免及各种补贴？

9、企业是否账表相符？查看网银流水，核查货币资金，核查回款情况，现金流情况如何？企业日常资金周转情况如何？

10、应收账款有多少？坏账准备是否计提？账龄情况？与销售收入是否配比？（重点要关注对比情况以及变化趋势，并要与行业的特性，比如是否有季节性淡旺季等，做对比分析，看是否合理）

11、存货明细是什么？存货结构是什么？一年以上产成品、半成品有多少？存货如何结转的？是否存在少结转成本增加利润现象？存货存放何处？是否已被质押？有无购置保险？

12、固定资产明细是什么？产权是否明晰？购买价值是多少？是否已抵押？是否已出租？评估价值是否合理？

13、设备是否专业设备？变现能力如何？

14、在建工程情况？已投资多少？竣工验收还需投资多少？（要关注其进展是否正常，跟预期是否有出入，原因是什么）

15、土地性质是什么？土地能否抵押？是否已抵押？（特定公益事业，如医院、学校，民营的即便有土地证，也在抵押、转让等方面有特殊限制，需要特别注意。抵押情况是否与借款情况相符。）

16、企业借款情况及获得外部投资的情况？有无对外担保？（对外担保需要特别注意，与关联企业、实际控制人个人关系网，尤其是别的企业帮担保的情况，是否有互保）关联企业借款情况？关联企业基本经营情况？

17、其他应收及应付科目变化情况。（需要重点关注，以后会有相关文章专门说这两个科目隐藏的问题）

18、企业实收资本多少？注资方式是什么？有无与实收资本金额相近的大额其他应收账款？有无注册资本抽逃现象？近几年企业资本公积、未分配利润之间的变化情况？

19、企业的贷款用途是什么？是新增？置换？是否有订单支撑？未来发展规划？贷款的还款来源是什么？担保方式是什么？抵押物评估价值是否偏高？抵押物是否有瑕疵？

20、其他辅助：工资发放、物流运输、水电费单据等；以及特殊行业的记账规则了解，如房地产企业；以及现行政策对企业未来发展的影响，如“两票制”。

21、现场参观：机器是否在运转？办公人员数量及精神面貌如何等。

在实际业务中，很多问题并不如文中描述的那么简单，需要现场尽调人员的随机应变。尤其是企业自身关系和业务比较复杂的，很多方面的问题，需要相互验证，多角度验证，才能将问题弄清楚。

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