如果央行再降准，银行钱变多了，那银行会把存贷款利率降下来吗？

进入6月，美联储将迎来本年度一次重要的议息会议。根据市场预计，美联储可能会在本次议息会议上再次宣布加息。如能实现，这将是美国今年第二次加息。但这都不是重点，重点是，美国加息后，与中国的基准利差将进一步扩大。虽然大洋彼岸的美国频频加息，但对中国而言，加息恐怕依然是遥遥无期。而且不仅是加息不会很快到来，而且市场对降准的呼声反倒越来越高。

自今年1月以来，中国央行已经通过两次降低存款准备金率来释放商业银行的流动性，货币政策环境跟国外很多国家相比要宽松的多。不过，这似乎还并不能解决银行对资金的饥渴，以致银行不得不用持续上调存款利率的方式来大力揽储。

为此，银行的贷款利率也不断水涨船高，这让很多需要贷款融资或贷款买房的人倍感压力。如果这个时候央行再来一次降准的话，一旦银行可用的钱变多了，是不是可以让银行把存贷利率都降下来？

1. 释放的流动性

首先，看降准能给银行释放多少流动性。今年1月的定向降准，给商业银行释放的流动性大概为4500亿元，4月份的降准，则释放了1.3万亿。如果央行再次把商业银行的存款准备金下调1%，释放的流动性就应该不会超过1.3万亿。

2. 银行的资金饥渴

其次，看降准后解冻的钱能否解决银行的资金饥渴。从今年的前两次降准来看，虽然让银行的资金紧张局面有所缓解，但要完全解决银行的资金饥渴却还远远不够。这主要是因为，1月份的降准，只针对向小微企业、小企业主等贷款达到一定额度的商业银行。4月的降准，虽然给商业银行释放了1.3万亿资金，但其中有9000亿都得用来偿还央行的债务，所以实际到手的只有4000亿。

照此看来的话，即使央行再次降准，恐怕也难解银行的资金饥渴，因为6月份，商业银行还有超过2万亿的短期债务需要偿还。所以即便再给银行释放1.3万亿的资金，恐怕连用来还债都还不够，哪里还有多余的钱投入到贷款市场去?既然降准释放的资金不能用于放贷，就不能缓解银行贷款资金的紧张局面，那贷款利率下降的希望也就不大了。

3. 银行存款利率

再次，看降准能否让银行的存款利率降下来。央行一旦降准，银行可动用的钱肯定是会增加了，不管是用来还债还是用来放贷。这可以让银行资金紧张局面得到一定缓解，或许就会让那些对资金不再那么饥渴的银行下调存款利率，以降低融资成本。但这种可能性应该也不大。为什么这么说呢？

第一，就算央行降准，释放的资金只是存量资金，一旦用完就没有了，而且由于银行还要大量的钱还债，所以这些钱可能很快就会被用完。而只有不断吸收存款，才能给银行源源不断地补充流量资金，所以银行不太可能会放松吸收存款的力度，既然要继续保持高强度的揽储力度，存款利率不上调就已经不错了，还怎么可能下调？

第二，虽然我国基准利率没有上调，但在市场利率已经全面上涨，尤其是在美国还要继续加息的背景下，市场利率还有进一步上涨的压力。这个时候如果还有哪家银行敢下调存款利率，恐怕所面临的就不只是吸收不到存款，甚至可能连自己原有的存款都会流失，这显然不是银行愿意看到的。

所以，这样看来，就算央行选择再次降低商业银行的存款准备金率，银行的存贷款利率想要降下来的可能性估计是不大了。

作者：龙小林 / 审核：赵溪