银监会点名现金贷存“多头借贷”问题，信联能否解决？

作者: 麻袋理财研究院总监路南

日前，银监会发布《关于规范整顿“现金贷”业务》的通知，多头借贷与侵犯用户隐私、畸高利率、不当催收等一起被点名。

11月底，中国互金协会与8家个人征信机构一起决定成立市场化个人征信机构（简称“信联”），注册资本10亿元。

业内人士普遍认为，成立“信联”，实现行业信息共享，有利于解决“多头借贷”等问题。

麻袋理财研究院认为：“信联由中国互金协会发起成立，而中国互金协会很早就发起成立了信用信息共享平台，有望成为继央行征信中心之外中国第二大征信平台，但是，这条路任重而道远，面临着信息共享、如何盈利、利益分配、牌照获取等诸多挑战。”

信联之前的类似机构发展怎么样？

事实上，在信联之前，中国支付清算协会发起成立了“小微金融风险信息共享平台”（简称：风险信息共享平台），中国人民银行控股公司上海资信牵头上线了“网络金融征信系统”（英文简称：NFCS）。

其中，前者仅互联网金融机构就接入了100多家，包括京东金融、拍拍贷、红岭创投等。后者，截至2017年9月30日，累计签约机构1,079家，收录自然人3,580万人，其中有借贷记录的自然人1,492万人；累计借贷账户总数为6,544万笔，累计借贷金额5,412亿元，累计成功入库记录数9.1亿条。

但是，据业内人士透露：“不管是NFCS还是小微金融风险共享平台，虽然一定程度上规避借款人多头借贷，但是效果仍然比较有限。事实上，目前市场上众多消费金融平台都面临着借款人多头借贷而无法发现的问题 。”

为什么NFCS和小微金融风险信息共享平台效果有限？

不管是NFCS，还是小微金融风险信息共享平台都对接入平台的申请单位有一定要求，比如后者要求申请成为会员的单位具有如下资质：

（一）有健全的组织机构、完善的风险管理措施和内部控制措施；

（二）有符合要求的技术设施，相关程序符合平台接口标准，并保证信息安全；

（三）高级管理人员中有从事过金融风险管理和信息技术行业的人员；

（四）没有出现过兑付危机或重大违规事件；

（五）协会认为需具备的其他条件。

在这些条件下，截止到2016年12月底，河南省仅一家平台接入小微金融风险信息共享平台，可想而知，成为小微金融风险信息共享平台会员有多难。

麻袋理财研究院认为：“为了尽可能提高接入个人借款信息质量，各大征信共享平台提高会员接入标准无可厚非。但是，这些征信共享平台主要目的是防止多头借贷，降低风险，而高标准恰恰起到相反作用。”

因为多头借贷经常发生在收入较低或者不稳定的借款人身上，而这群借款人在借呗、微粒贷等优质平台可能无法获取贷款，因此偏好低标准现金贷平台。而这类平台往往由于标准问题又无法接入到各大征信共享平台。这就导致大量多头借贷客户的借款信息无法上传到各大征信共享平台。因此，当平台通过查询各大征信共享平台无法发现申请人在部分现金贷平台的借款信息、逾期信息等，从而了解并防止多头借贷的作用不明显。

那么，信联有没有解决这些多头借贷的潜力？

信联的最大单一股东是中国互金协会，该协会拥有众多互金会员，因此，在个人征信方面拥有独天得厚的优势。

据统计，截止到2017年10月底，中国互金协会拥有477个法人会员，几乎囊括了排名前100的网贷平台，以及包括腾讯、阿里、京东、百度等知名互联网公司在内的互金平台。

中国互金协会利用这些会员的资源发起设立了信用信息共享平台，供会员单位使用。该平台由数据采集和共享查询两大部分组成。其中数据采集由各大会员单位（不含银行）按月自主上传报送，信息包括借款客户姓名、证件类型、证件号码、业务发生机构、业务号、业务类型、业务种类、开户日期、到期日期、授信额度、业务发生日期、余额、当前逾期总额、本月还款状态。

因此，拥有信用信息共享平台，中国互金协会牵头成立的信联解决多头共债的潜力非常大。

但是，信联面临的挑战比之前的两大共享信用机构都要大，包括如何共享信用信息、能否盈利、利益如何分配以及牌照获取。

（1）信息共享

虽然中国互金协会成立的信用信息共享平台收集了大量的个人信用信息。但是芝麻信用和腾讯征信背靠阿里和腾讯，拥有大量的个人信息，而他们之间却是竞争关系，是否愿意全部拿出来分享给大家，值得考究。

（2）能否盈利及如何分配

截止到目前，各大征信公司为了获取客户信息，投入源源不断，却还没有一家征信机构宣布实现盈利，信联能否盈利值得商榷。

此外，芝麻信用、腾讯征信等八大征信机构各家仅持股8%，意味着未来一旦盈利，可能仅获得8%左右的收益，这点收益是否满意，有待验证。

（3）牌照问题  

《征信业管理条例》规定：“未经国务院征信业监督管理部门批准，任何单位和个人不得经营个人征信业务。”而八大个人征信机构至今未获得个人征信牌照，说明央行对征信标准之严格，而中国互金协会数据来源于各大会员单位上传，数据质量良莠不齐，更是无法比芝麻信用等征信机构相比，想要获得征信牌照难度可想而知。

总之，信联拥有解决多头借贷的潜力，这个潜力能否得到释放值得进一步观察。