当前形势下典当企业经营出现 的问题及对策

当前，我国经济处于增长速度换挡期、结构调整阵痛期、前期刺激政策消化期“三期叠加”的新阶段，经济增长持续面临下行压力。受此影响，典当企业经营出现了前所未有的困难，并且这种状况短期内不会改变。如果不采取有针对性的措施;不适应宏观经济发展的“新常态”;典当企业只能坐以待毙，熬不过这个“寒冷的冬季”。因此说，如何适应宏观经济发展的新常态，以变应变渡难关、克服困难保生存是典当企业面临的重大问题。

一、当前形势下，典当企业的现状及问题

目前，绝大多数典当企业面临困难，2015年将更加严峻。吃经济高速增长红利、轻易获取利润的时代，已经一去不复返了。只要对社会经济有所了解的人，都会看到当前的情况。当前，社会资金链断裂已经非常明显，企业因资金链断裂而导致的“集群效应”范围将越来越大：一方面有的企业借款后，因为无法偿还而破产，或者直接跑路，导致典当企业也被拖入“泥潭”;另一方面是“关联担保”贷款，拖垮其它关联企业，进而拖垮更多的上下游企业，典当企业随之承受损失。在当前环境下，既便能够勉强维持经营的实体企业，也是异常困难，更不要说按期还款赎当了。这给典当企业经营带来诸多问题。主要表现在：一是环境恶化，绝当上升，资产质量下降，潜在的风险逐步显现;二是收息困难，入不敷出，效益下滑，甚至出现经营亏损;三是当物贬值，损失加大，现金流减少，流动性不强，抵抗风险能力降低。

二、造成这些问题的原因分析

造成这些问题原因主要有主、客观有两个方面：

首先，从客观上讲，经济下行、实体企业经营不景气是主要原因。从目前形势来看，作为河北省支柱产业的钢铁、煤炭、水泥、建材都已经列入金融机构贷款授信的限制性行业，而由此带来的直接影响就是：银行收紧贷款，实体企业融资格外困难，资金链吃紧。而融资难并未给典当企业带来机遇。相反，主要服务于“小微”企业的典当行生存日趋艰难，遭遇经营“寒冬”。市场越来越窄，商机越来越少，甚至无业务可做。即使有业务，因经济下行、市场不确定因素众多，风险也不易控制。随着经济下行压力持续加大，原有的存量贷款，风险也日趋加剧，面临着当物贬值、收息困难、资金短缺等现实问题。

其次，从主观讲，粗放经营、管理滞后、识别和化解风险的能力水平低也是造成问题出现的一个方面。在宏观经济高速增长的环境下，当户盈利性强，资金回笼快，典当企业的业务很好作，轻易就可赚取利润。这种环境下，典当企业考虑就是如何高息放款?如何快速扩张?每天都是“瞅着房笆放款、咬着槽牙收息、拍着脑门管理”;根本就没有把尽职调查、后续管理、结构优化、风险把控、资金周转等一系列专业问题摆上重要位置。到市场变了时候“拍着屁股”后悔，但已晚了。放款没把住关，致使资产质量“先天不足”，后天化解难度很大，积重难返，进退两难，经营陷入困境。

三、在下一步经营中应采取的对策

(一)用好增量，盘活存量，不断优化资产结构。首先，在新增借款业务上，典当行要对本身可以承受的风险程度有所评估。在风险可控的前提下，优先保障存量客户中优质客户的融资需求。并且，放款时要认真审核当户当前的信誉情况、资金实力与负债程度、经济效益与发展前景等，做到情况明、底数清，保证新增业务不出风险。与此同时，要以增量带活存量，对存量客户中产品有市场、经营有利润、不属于高耗能、高污染的落后淘汰行业，只是因融资难而陷入经营困境的企业，可增加部分贷款，保其正常生产，以此带活存量，实现正常收息续当。

其次，在盘活存量上下功夫。对劣质客户或前景不明的当户，要本着把损失降到最小的原则尽可能退出。如不及时退出，拖得时间越长，损失可能越大，到当户“油干灯尽”时就一点也收不回来了。不要抱宏观经济短期内会好转、当户经营状况会改善的幻想。我国经济已从高速增长转向中低速成长的新常态，经济增速将会进一步下降，企业经营状况短期内难以出现明显好转。今后相当长的时期内，经济结构处于转型升级时期，制造业将出现大洗牌、大变革。这类产业中“小微”企业有的靠创新驱动获得生存发展，多数将在变革调整中而自生自灭。此外，宏观调控方式也从“大水漫灌”向“分类滴灌”转变，不可能再度进行大规模印钞“放水”。同时，在“经济下行、风险上升”的背景下，实体经济有效贷款需求趋弱、银行风险偏好下降将使货币政策传导不畅问题更为突出。因此投资拉动效应也不会在短期内显现。综上所述，可以预测典当企业经营环境短期内不会好转。因此，要采用创新的方式、以“壮士断臂”的勇气、时不我待的紧迫感，及时快速处置不良资产。通过以法处置当物、协议处置当物、补充当物、置换当物、以物抵债、债务重组、债务转移、减免息费、助其融资等多种有效办法，高效化解，盘活存量，把损失降到最小程度。

(二)完善内控制度，强化管理、机制、体制创新。当前的形势倒逼我们要加强管理、防范风险，完善操作程序，逐步达到管理科学、风险可控、经营稳健、适度发展的目标。一要完善和规范业务操作程序，实现管理创新。目前典当企业的基本制度已经基本完善，诸如收当、续当、合同文本、财务管理等。缺的是科学规范的业务操作规程。如：尽职调查及贷后检查的操作内容、方法、步骤，以及当户信用评级、风险评估、内部资产分类管理等一系列操作规程。这些规程和办法，应以“协会”为平台，搞好“顶层设计”，抓好贯彻实施。二要建立民主科学的决策机制，实现治理结构创新。目前，典当行业法人治理机制形式上的完善与实际中权力制约失衡并存。表面上看，典当行组建了董事会、监事会，明确了各自职能。实际上，具体业务运作中还是董事长或总经理一人说了算，约束弱化，制约失衡，风险高度集中。公司治理结构决定了典当行风险内部控制中的权力和责任分配体系。公司治理结构是对典当行所有者(股东)与经营者之间关系的一整套制度安排，是典当行的内部组织结构和权力分配体系的具体体现形式。公司治理结构的完善是整个公司治理的基础性工作，其重点和难点就在于要明确责权划分。因此，典当行应在完善董事会、监事会职能的同时，引进外部非执行(独立)董事，以增强董事会的权威性和独立性，并建立独立董事评价制度，从而进一步完善公司治理结构。这有助于建立相对独立的内控机制，明确划分股东、董事会和高级管理层、经理人员各自的权力、责任和利益，形成三者之间的相互制衡关系，并通过制定和实施一系列制度、程序和方法，对风险进行事前防范、事中控制和事后评价。三要寓监管于服务之中，实现监管体制创新。监管部门的侧重点应放在体系建设上，针对典当业各项业务流程和主要环节，加快研究制定相关标准，逐步形成“行业标准体系”。与此同时，运用现代科技手段，从风险组织流程、风险数据库、风险管理信息系统等方面，建立科学的内部评级法，逐步建立覆盖所有业务风险的监控和评价预警系统，并进行持续的监控和定期评估。与此同时，充分利用全国典当业行业监督管理信息系统，加强信息收集、分析与交流，及时发布典当业防范风险相关指引，使各项决策和业务经营活动建立在信息支持的基础上，利用各种信息及时调整业务经营方针和发展策略，加强决策和经营管理活动的针对性和主动性，及时协调解决内部控制中的问题，消除信息传导失真，有效防范和控制业务风险。这样，寓监管于服务之中，增强监管的全面性、权威性。

(三)创新计价方式，实施“风险定价”。在经济下行、风险加大的背景下，实体企业资金需求减弱，盈利空间减少，致使典当行放款不具备大幅扩张的条件。像过去那样，坐等上门获高利的情况不会再有了。凡是不计成本想获得融资的，一定是劣质客户。因此，典当企业既要靠服务招引客户，又要学会“合理定价”留住优质客户。否则，千篇一律，墨守成规，除了收利息还要加费用，一味地定高价，超过客户经营利润所能承受的范围，必然会把优质客户挤兑跑，剩下的都是劣质客户，最终形成恶性循环、自我灭亡。为此，今后典当企业应实施“风险定价”。什么是风险定价?比如，一家企业以年化13%的借款利率获得了一笔融资，那这13%是高还是低?这就涉及到了风险定价的问题。如果这家小微企业的信用资质、还款能力、还款意愿都很好，这笔融资对于贷款机构而言风险是非常低的，那么这个价格对于这家小微企业来说就可能高了;但如果能够判断这笔借款的坏账风险非常高，那么13%的费用对于出借机构而言将是非常不划算的。所以，如果能够有效识别借款方的风险水平，并依据风险的高低来进行定价，无论对于借出方还是借入方而言都是最公平合理的。随着利率市场化不断深入，这种定价方式会被各融资机构普遍采用。典当企业只有适应新形势，不断进行管理创新、业务创新，才能确保生存发展。

(四)广纳英才，创新业务。随着金融体制改革的深入，银行的准入“门槛”已降低。几年内银行机构将“遍地”都是，这必将挤压典当行的市场空间。典当企业不进行业务创新，未来无法生存。要想创新业务，就必须广纳英才。没有人才，创新无从谈起。因此，典当企业要立足当前、着眼长远，谋划好企业的“人才战略”。一是自己培养。对现有人员实施多种途径培训，更新知识，提高素质，保证每个员工都既懂宏观经济又会“微观操作”、在工作实践中锻炼成长。二是高薪招聘。典当企业用高物质及高福利待遇引进高端人才，是最简便易行的方法。当然，招进人才要有的放矢，知道自己缺什么样的人才?招来干什么用?能创造多少效益?并且要责、权、利相结合。就目前业务创新领域，最短缺的人才应该是懂资本运作的人。未来的融资市场，股市可能是“最火”的市场。企业上市前银行一般不介入，这为典当企业提供了无限商机和市场空间。另外，典当企业对如何利用“互联网金融”也应做好可行性研究。总之，典当行的业务创新，不能只在开发当物上“打转转”。否则，开发出的只能是同质化产品，极易被模仿，不会产生好的效益。因此，要以本地融资市场需求为依据，以存量业务增值为突破口，有针对性地适时开发新业务。比如，我们今年创新的“卖流水”业务就有较好的效益。所谓“卖流水”，就是现有客户中有的要到银行贷款，银行要求提供“半年开户行流水”或法人代表“个人银行流水”，并以此为必备条件而核定贷款额度。可企业的“流水额”又达不到银行要求。这就为我们提供了商机。于是，我们就拿出资金为企业“做流水”，并合理定价、按时间长短收取利息。这种零风险的业务，既为我们创造了效益，又帮当户融了资;而且弱化我们存量当户的风险，实现了业务增值。（来源：唐山天益典当有限公司总经理 方保华）