浅析新形势下的典当借款风险与控制

当前，受宏观经济下行和国家节能减排、转变增长方式等政策因素的影响，实体企业经营困难，盈利能力减弱。这给典当企业的经营带来了诸多不利影响，它直接导致赎当率下降，绝当率增加，且当物时有贬值，不良资产比例升高，经营风险出现加大趋势。在这种严峻的形式下，能否处理好典当借款风险，不仅影响当前的经营成果，而且关系到典当企业长远的生存与发展。为此，笔者就当前形势下典当借款的风险与控制谈点粗浅看法。

一、典当借款风险的涵义及特征

典当借款风险，是指典当企业在经营与管理过程中，由于各种不确定性因素的影响，当户不能按时赎当而使典当行资金有遭受损失的可能性。主要以三种常见形态存在于典当企业中:一是赔本风险;二是赔息的风险;三是赔费风险。典当借款风险具有以下几方面特征：一是客观性，只要有典当借款活动存在，其风险就不以人的意志为转移而客观存在，确切地说，无风险的典当借款活动在现实的业务工作中根本不存在。二是隐蔽性，由于市场的变化和交易对手信用状况的不确定性，其风险很可能一直为其表象所掩盖。三是扩散性，典当借款风险发生所造成的资金损失，不仅影响典当企业自身的生存和发展，而且还会引起关联的链式反应。其风险承担者更多的是与典当行有借款往来的交易对手。四是可控性，指典当行依照一定的方法、制度可以对风险进行事前识别、预测，事中防范和事后化解。

二、典当借款风险形成的原因

形成典当借款风险的原因错综复杂，多种多样，但万变不离其宗。笔者认为其根本原因主要有两方面：一是市场不利变化的影响。一般来说,典当借款的交易双方都要对借贷行为的经济前景进行预测,只有预计借入的和借出的资金会在某一时刻得到清偿,并且双方均可获得一定的经济利益,借贷行为才会发生。只要典当行与当户双方中的任何一方对经济前景的预测出现偏差,就会出现风险。在市场不确定因素众多的情况下,这种偏差的可能性也不断扩大。二是交易对手的违约。在实际工作中，典当行在当金放出前无法完全了解当户的信用优劣与经营好坏，而当户为了获取借款,具有故意隐瞒不利信息的强烈动机。典当行由于处于信息劣势，经常会对当户的借款行为予以误判，进而导致信用危机，形成借款风险。

三、典当借款风险现状及问题

(一)资产质量下降，典当行抗风险能力减弱。当前，我国经济正面临近年来前所未有的下行压力，实体企业盈利能力和居民个人收入水平下降，加之受国家节能减排、转型升级，以及控制房价过快增长等政策因素的影响，市场变化无常，当物时有贬值。致使典当行到期赎当率降低，呆滞借款增加，资产质量下降，经营效益下滑。同时，由于行业监管的约束，典当行资本筹集困难。这两个因素导致典当行的资金“头寸”紧张，流动性不强，业务运转受到制约，经营陷入困境，抵抗风险的能力降低。

(二)借款结构单一，蕴含的风险较大。目前，典当借款主要有动产质押和不动产抵押两部分。这两部分占得比例比较大，而权利质押和民品业务相对较小。尤其是房地产抵押业务和第二产业动产质押业务占比过大。前几年，市场年景好，当户盈利性强，资金回笼快，双方都取得了很好的效益，实现了双赢。近年来，随着经济下行及国家政策的调整，市场发生了不利变化，房价呈现下行拐点，二产呈现产能过剩，导致当物贬值，赎当率下降，典当借款风险逐步显现。然而，由于典当行资产结构单一，积重难返，进退两难，即使意识到了风险，也一时“掉不过头”来，需要一个调整的时间过程，因此说蕴含的风险较大。

(三)管理水平低，识别与化解风险的能力滞后。首先，放款前尽职调查不实。从主观上讲，典当从业人员对放款前调查重视不够，存在调查不全面、不专业的现象，轻易相信当户提供的资料和数据，缺乏对假信息的防范意识。从客观上讲，工商、税务、银行等部门信息封闭，典当行无法对当户的财务收入、资信状况等信息的完整性、稳定性和真实性进行核实与评估。主客观两方面原因导致放款前调查不实，让不具备收当条件的当户轻易过关获得了借款，进而形成风险。

其次，放款后跟踪管理不到位。事实上，不良资产的形成大多与当金放出后跟踪管理薄弱有关。当金放出后不及时监管，就难以从整体把握当户的生产经营动态情况;难以对潜在的风险及时预警分析;难以采取有针对性防范与化解措施。随着时间推移，不确定因素就会增加，风险加大，当金足额收回的可能性降低，最终形成部分呆滞资产。

四、对当前形势下典当借款风险防范与控制的建议

(一)树立稳健经营理念，坚持安全性、流动性、盈利性有机统一。牢固确立依法稳健经营的指导思想是典当借款风险防范的前提。在当前经济下行压力持续加大的不利市场环境下，典当行的管理人员更要保持清醒的头脑，扎紧自己的“钱袋子”。不盲目扩张;不追求低质量规模和速度;不涉足国家控制发展的高耗能、高排放的行业和项目。“严”字当头，“安全”第一，提高防范风险的敏感性，把好资金的“放出关”，确保典当借款放得出、收得回、有效益。

(二)用好增量，盘活存量，不断优化资产结构。首先，在新增借款业务上，典当行要对本身可以承受的风险程度有所评估。在风险可控的前提下，优先保障存量客户中优质客户的融资需求，其次才是新增的客户。并且，放款时要认真审核当户的信誉情况、资金实力与负债程度、经济效益与发展前景等，做到情况明、底数清，保证新增业务不出风险。其次，在盘活存量上，对劣质客户要本着把损失降到最小的原则尽可能退出。如不及时退出，拖得时间越长，损失可能越大。因此，要采用创新的方式、时不我待的紧迫感，及时快速处置不良资产。通过以法处置当物、协议处置当物、补充当物、置换当物、以物抵债、债务重组、债务转移、助其融资等多种有效办法，高效化解，盘活存量，把已经形成的不良资产逐步压缩至可控的限度内。

(三)完善内控制度，防范业务运作风险。从加强管理、防范风险需要出发，完善各项规章制度，进一步规范操作程序，强化监督机制，逐步达到制定制度无漏洞，执行制度无弹性。一要完善和规范业务操作程序;二要完善法人治理结构，建立民主科学的决策机制。三要做到有章可循，规范运作、严格管理。根据《典当管理办法》和有关监管规定，结合当地实际，依照经营合规化、操作规范化、文本标准化的要求，及时修订管理制度和操作使用文本。

(四)建立风险预警机制，促使质量关口前移。要对当户的各方面信息进行综合加工处理，分析预测风险，提出防范对策。一是定期开展市场和行业调查，确定当户的发展前景和风险程度，对不同行业、不同产品的当户分别制定相应的检查制度和防范对策;二是使放款后跟踪检查管理工作制度化、经常化，注重对当户在借款期间的现金流量、非财务因素等进行预测和分析，在此基础上提出风险防范措施;三是充分利用工商年检公示系统和人民银行的个人征信系统及企业贷款卡咨询系统，了解当户的融资情况、付息情况、企业大事记、财务状况等信息，预测分析当户下一阶段的经营趋势，对有可能影响借款安全的，及时采取有力的应对措施加以防范和化解;四是要与法院、工商、税务等有关部门保持密切联系，及时掌握当户相关信息，发挥信息反馈作用，抓住关键点和突破口，主动转移和规避风险。（来源：中国典当联盟网）