徐云鹏：与宝瑞通一路同行

摘自《北京青联》总第118期《人物》

宝瑞通典当行首席运营官，北京典当行业协会监事会监事长，朝阳区典当协会会长。2003年加入宝瑞通，从业15年来，与宝瑞通一起践行“救急”使命，不断进行典当模式和产品的创新，为百万中小微企业解决了燃眉之急。

说起典当，大概很多人的印象是在古装影视剧中出现的门口挂着“當”字的店铺，似乎是没钱吃饭的时候才会想到的地方。事实上，典当业是人类最古老的行业之一，是现代金融业的鼻祖，抵押银行的前身。中国是世界上最早出现典当活动并形成典当业的国家之一。经考证，中国的典当业萌芽于东西两汉，肇始于南朝佛寺长生库，入俗于唐五代市井，立行于南北宋朝，兴盛于明清两季，衰落于清末民初，有1800多年的历史。

新中国诞生后，典当业曾一度被取缔。伴随着改革开放和民营经济蓬勃发展，1987年后恢复经营。现在的典当企业已从传统意义的当铺发展成为现代化的专业融资服务企业，既有类金融属性，又具有绝当品销售、鉴定、保管等流通服务业属性。

“现在的典当行实际上可以典当的物品除了原来在电视里看到的字画、珠宝、翠、钻、贵金属，还包括了房地产、汽车、股票等都可以到典当行典当。实际上现在典当行的经营范围是非常广的，通俗理解是有价值的物品、可以流通的物品在典当行都可以融资变现。”宝瑞通典当行有限责任公司执行官徐云鹏这样解释现代的典当行业务。

在市场经济主导下，由于竞争激烈，营销不易，加上银行信贷压力骤增，致使为数不少的企业因资金不足，生产面临困境，特别是那些规模小、资质有限的小微企业融资更难。比起商业银行和民间借贷，虽然典当行通常按月计息，贷款成本比银行高，但因其资金立等可取，又没有纷繁复杂的手续，因此可以帮助中小企业解燃眉之急，而且典当行对中小企业的信用要求较为宽松，因此，典当行可以说是中小企业的融资救急的好伙伴。

经过多年的发展，典当业已成为我国多元化融资市场体系的重要组成部分。国务院曾发布《关于深化流通体制改革加快流通产业发展的意见》中也特别提出要“充分发挥典当行业的补充融资作用”和“研究制定典当管理方面的行政法规”。这些不仅极大提振了典当行业的信心，也很大程度上推动了小微企业向典当行融资的步伐。

服务小微

“我们的目标受众一定是中小企业，我们的服务宗旨就是快速、便捷融资。”对于很多急需短期资金周转、深陷融资困境的中小企业来讲，现金流就是企业的“血液”。而区别于其他融资服务，典当融资最重要的特征就是融资速度快。这也是典当的核心本质——“救急”。徐云鹏介绍，宝瑞通最大的特点就是即时放款，效率高。每一个业务品种都有一个完整的业务流程，从接当、查当，到审核、办手续、放款，都有标准的业务流程，以最高的效率保证客户第一时间拿到钱。

“只要典当物品合法，货真价实，动产与不动产都可以用作抵、质押，企业和个人可以将闲置的物品用来典当。”因此，房产、汽车、民用品等都在宝瑞通的受当范围中。对当户来说，房产典当所获得的金额较大，尤其对于小微企业来说，能够满足其企业周转所需资金。而相对于机动车、民品典当来说，房产典当的息费最低。因此在融资业务主要来源中，房产和汽车占到典当行整体业务的80%左右。宝瑞通的数据显示，2013年房产典当约占全部业务的50%，汽车占28%，民品占22%。

多样化竞争

徐云鹏强调，“典当行最大的特点就是小额、快速、灵活。”因此，除了在同行业竞争中保持融资贷款速度快，宝瑞通还根据市场与客户的需要适时调整产品，例如，最早的住房抵押贷款必须是全款房，现在可以是贷款房。

此外，对于民品业务的开发，宝瑞通也在不断开拓新的品种。作为典当业最传统、最根本的业务，民品典当有着息费低、风险小、回报率高等诸多优势，民品典当流通性强、携带方便等特点也使得业务办理变得简便易行。民品与房产、汽车融资业务相辅相成，不仅有利于行业平衡发展，还可以分摊降低企业总体经营风险，促进业务结构合理化，促进行业整体健康发展。

对于企业来说，开拓新的业务就意味着会产生新的风险。宝瑞通每推出一个业务产品，都要首先经过大量的市场调研，以及风险模型的论证、建立。每做一个业务产品都有完善的风险控制体系，在设计产品和进行产品升级的时候，已经对风险控制问题进行了深刻的思考和论证。“比如三万元以下的绝当品，我们是自行销售，三万元以上的会通过变卖、拍卖来处理，像房地产类的，都是进行司法拍卖。宝瑞通的风险控制能力还是很强的，像房产这部分业务从1997年到现在真正拍卖的房子仅一套，所以对于企业来说，我们是完全可以掌控或者将风险控制到最低。截至目前，我们的坏账率低于1%。”

究竟如何利用典当行进行资金流通?徐云鹏一再强调，典当行提供的是短期融资服务，其息费在短期融资市场处于中低等水平，融资成本是在短期融资市场相对较低。但短期融资服务的长期息费成本相对高，因此，建议使用典当行资金的时间最好控制在1-3个月，最长不要超过半年。一旦超过半年，企业经营过程当中产生的利润都会被息费成本或者说融资成本冲抵。

典当破局

在徐云鹏看来，宝瑞通能在竞争中脱颖而出“得益于敏锐的先机意识和强大的行动力。”随着市场的成熟和互联网技术的发展，典当业面临着前所未有的挑战。除了行业内部的竞争，“小贷、P2P等真正的类同行涌入到这个行业时，竞争才真正开始。”

典当行与互联网金融的本质相同，都是为中小企业和个人提供短期急需资金的周转服务。不过，二者亦有区别。

首先，在筹措资金来源方面，按照现行典当法规，典当行的资金只能来源于银行贷款。而互联网金融提供的是平台服务，可以直接从民间筹集资金，这是典当行的劣势。“相关的典当法规是2005年颁布的，与现行的市场环境有些脱节，业界一直在呼吁修改。”徐云鹏说。

其次，传统典当行按照实体门店模式经营，比照互联网金融企业的纯线上业务，运营成本较高。

在互联网金融还没有今天这样繁荣时，典当行的息费较高，但现在已经在做相应调整，徐云鹏表示，“宝瑞通已经调整了息费，与市面上互联网金融平台的借款水平基本相当，年化利率多为20%左右。”

很多互联网金融企业也开展了“网上典当”业务，但是徐云鹏表示，这类企业对传统典当行构成的竞争压力有限。典当物品一般价格昂贵，并不适合通过纯线上完成所有典当手续，必须要有线下流程的配合。此外，典当者也有安全方面的考虑。比如一件“传家宝”，交给一家不知名的线上公司，着实让人不放心。

尽管目前互联网金融平台繁盛，但出于风控的考量，平台方都会要求企业主提供相应的抵押物或者质押物，这其实与典当行并无差别。

各种类型的民间借贷公司，尤其是互联网金融平台的兴起加剧了典当业的竞争，但徐云鹏也认为，“这个市场足够大，只要能够找到符合客户需求的产品和服务，就能够获得生存的机会”。

典当行的一大长项就是民品典当的专家团队经验丰富，对于珠宝玉器等贵重物品看得准，所以当这些物品作为质押物时，典当行会即时放款。宝瑞通于2014年成立了“百人专家团”，集合企业内部外部各行业专家资源，打造北京地区最权威的免费鉴定平台。宝瑞通典当行的鉴定专家不但会告诉顾客这是真的假的，还告诉你怎么鉴定真假，怎么保养，怎样杜绝买到假货，这些信息是其他国家鉴定机构无法告知给顾客，而顾客却特别想要了解的。民品鉴定师在典当行业也是稀缺资源，宝瑞通已经深入高校，比如与中国地质大学联合实行的“3+1+1”教育模式，着力进行人才储备。在北京城市学院珠宝学院中开设“宝瑞通班”，着力培养典当、鉴定人才。

一路同行

徐云鹏的职业生涯与宝瑞通紧密地联系在一起。成立之初的宝瑞通经营范围只有民品和汽车，且因为当时北京汽车保有量不高，民品成为主要典当品种。2001年，原国家经贸委将不动产抵押业务扩充进了典当业的经营范围，宝瑞通成为业内第一个开展房地产抵押贷款业务的典当行。

那一年，刚大学毕业的徐云鹏进入宝瑞通的控股股东北京东长安集团房地产部门任职，他在那里积累了宝贵的实战经验，对房地产专业知识和相关法律进行了系统的学习。2007年，徐云鹏出任宝瑞通房产经营中心总经理，负责房产线业务经营管理，2013年接手宝瑞通全线业务的运营工作。15年来，从部门只有10个人发展到100人的规模，从传统店面经营模式到事业部建制，徐云鹏经历了整个典当行房产业务的兴起;从懵懂的大学毕业生到运筹帷幄的职业经理人，宝瑞通也见证了他的成长。

如今的宝瑞通与其他同行相比，业务更偏金融服务，典当、寄卖、担保业务三位一体。从最早只有一家分公司，发展到现在全北京有30家典当分公司，20家寄卖分公司和2个独立的封闭停车场，成为同行中的佼佼者。未来，徐云鹏和宝瑞通将会一起走得更远。