典当行转型和创新经营模式分析和案例

文丨徽盐金融总经理谷新生

本文为作者在“新常态、新典当”现代典当发展论坛上的演讲。

一、什么叫“新常态”？如何理解“新常态”？

“新常态”最先由美国太平洋基金管理公司总裁埃里安(Mohamed El-Erian)提出。尽管在不同领域有不同含义，但“新常态”在宏观经济领域被西方舆论普遍形容为危机之后经济恢复的缓慢而痛苦的过程。在埃里安提出“新常态”概念后，不同领域的人士在金融、商业和宏观经济等领域给出过不同的含义。在2010年举行的第40届达沃斯论坛上，有嘉宾提出，世界也许再也无法回到金融和经济危机前稳定的“正常”状态，它将面临一个全新的“正常”状态。在目前的中国，经济新常态含义更加丰富。著名经济学家厉以宁指出，“我国过去几年经济的超高速增长是不符合经济规律的，是非常态的。这种超高速增长带来了诸多弊病，包括资源过度消耗、生态破坏、产能过剩、低效率，以及导致发展错过了最佳的结构调整时期和技术创新时期。”“新常态最基本的含义，就我个人理解，就是要保持一个常态的经济增长，在中国目前的情况下，7%、6%点几都是常态。”

经济进入新常态后应具有以下特点：一是经济增速是适度的，与潜在经济增长率相适应，具有可持续性；二是经济结构是优化的，第三产业、高附加值产业、绿色低碳产业比重稳步提高；三是经济质量是较高的，经济动力主要来自生产率的提高；四是经济制度环境是有利的，市场在资源配置中日益发挥决定性作用。

从世界各国经济发展的历史经验来看，在经历了一段时间的高速增长后，经济增速往往很难维持5%以上的较高水平。然而到目前为止，我国经济增长保持在7％—8％区间的时间已经有两年多了。这是观察经济新常态的一个重要立足点。中国经济之所以还能以较高的速度增长，其原因有二：一是，中国是一个人口和区域大国，各地发展不平衡，工业化城镇化所处阶段不一致，当部分地区进入中速发展阶段后，另一部分地区还可处于高速发展阶段。二是，中国实行的是一个政府主导型的经济体制，各级政府凭借自身强有力的资源整合能力和调控能力，可以在一定时期内维持超出一般经济体的经济增速，当然这样做是有代价的，但有些代价不一定在眼前显示出来。

然而，严格说来，目前中国经济并非已处于新常态，而是处于向新常态过渡的过程中，目前更准确的阶段判断是处于经济增速换挡期、结构调整阵痛期、前期刺激政策消化期三期叠加的时期，只有当度过这一时期后，经济才进入新常态时期。全面改革是推进经济向新常态过渡的基本途径。

我们理解，保持战略上的平常心态最核心的是对经济增速下滑不必过分惊慌，要认清其必然性，要在尊重规律中顺势而为，不要动辄进行过度干预。未来的政策不应频繁变动，而应保持相对稳定，给企业和社会稳定的预期。

为了有利于经济向新常态过渡，宏观调控应更多地顺增长，按照经济内在规律进行宏观调控，指标数字设计要更多地尊重市场，更多地设计指导性目标数字，更多地提出区间数字指标。同时，要从经济增长供给侧“三大发动机”（制度变革、结构优化和要素升级）上寻找新出路。目前，供给侧改革（“去降补”）在紧锣密鼓地推进，我们应抓住机遇，及时谋划对策，积极应对。

金融如何服务于新常态，为有效促进供给侧改革提供服务？

宏观层面上，主要是要积极推动金融的改革和开放，增加供给，规范管理，开拓创新。具体的做法上：

一是积极开展投贷联动，让“双创”成为发展新动力。改变过去银行只为客户提供信贷支持，PE/VC企业提供股权融资服务的方式，准许金融机构通过子公司开展投资，以“股权+债权”的模式，可以为创业期的小微企业特别是科技型企业提供有效融资。

二是金融行业应准确把握供给侧结构性改革的要求，做好信贷投向的“加减法”。一方面，对科技产业、新兴行业、小微企业的信贷投放“做加法”。另一方面，对过剩产业、垄断行业、落后企业的信贷投放“做减法”。

三是加大力度推进民营资本建立小型银行的过程，构建城市小型金融机构队伍，门当户对地为小微企业提供融资服务，加强和丰富金融体系的“毛细血管”，针对性地提高金融资源的配置效率。

四是创新农村信贷制度，发展普惠金融。随着《农村承包土地的经营权抵押贷款试点暂行办法》和《农民住房财产权抵押贷款试点暂行办法》颁发，鼓励地方政府部门通过贴息、风险补偿基金、担保公司担保等多种方式，建立贷款风险补偿及缓释机制。解决农民融资难问题，盘活农村土地资产，增加土地流转，帮助农民增收致富，加快农业现代化和城镇化步伐。

二、“新常态”下的新典当。

（一）现代典当的特点

现代典当，经营范围比传统典当有了很大的扩展。典当的经营范围扩大以后，业务经营的定位非常重要，在典当的客户中，中小企业占据着绝对多数的份额，从企业对资金的用途来说，仍然是解急救困，典当贷款不能成为生产经营的正常使用资金，只能是补充。由于中小企业生存和发展的特点，就导致在诸多典当风险中，信用风险成为值得关注和控制的风险种类。如何在客户调查中，加强对企业全面情况的了解和掌握；在评审中揭示风险；在贷后管理中及时跟进，从能力和意愿两个方面防范信用风险，在追加第三方担保中化解风险，是典当行要面临和解决的课题。

1、典当经营范围调整的由来

典当业是人类最古老的行业之一。典当业作为中国古老的金融行业，它以其特殊的社会功能对我国不同社会经济形态的发展作出了特殊贡献。了解典当业历史渊源，有助于我们全面了解典当业发展规律，认识现代典当业发展。

中华人民共和国在1949年成立后不久，典当业在中国大陆逐步消亡，但随着改革开放的实行，特别是社会主义市场经济体制的逐步形成，典当这个古老而又神秘的行业悄然复兴，重获新生。特别是近二十年来，典当业作为特殊的工商企业，充分发挥典当“小额、短期、简便、灵活”特点，在满足中小微企业融资需求和居民应急需要、促进经济社会发展等方面发挥了积极作用。

上世纪八十年代末期，我国大陆第一家典当行——四川成都华茂典当商行正式复出成立，标志着我国消亡了三十余年的典当业终于复苏，并迅速带动全国典当行业恢复发展。刚刚恢复的中国典当行没有明确的主管部门，地方多头审批，监管混乱，恶性竞争，严重扰乱了地方金融秩序和社会稳定。1993年8月，经国务院同意中国人民银行颁布了《关于加强典当行管理的通知》，明确典当行属非银行金融机构，划归人民银行监管。1996年4月，人总行制定颁发了《典当行管理暂行办法》。典当行在此期间进行了清理整顿，有效规范了典当行为。2000年6月，因金融体制改革和人行职能转换，经国务院同意，典当行取消了金融机构性质，作为特殊工商企业移交给国家经贸委监管。2001年8月，国家经贸委颁发新的《典当行管理办法》，此办法重大突破是打破传统意义典当行仅做民品的框框，允许典当行开办房地产抵押业务、允许典当行从商业银行贷款、允许在省内开设分支机构，拓宽了经营范围，扩大了经营规模，极大地促进了典当业健康规范发展。

允许典当行开办房地产抵押业务，拓宽了经营范围，扩大了经营规模，为今天我们典当经营为中小企业提供融资服务开了先河。

2003年6月，由于国家机构改革，典当业又随之国家经贸委的撤销而划归国家商务部监管。2005年2月，商务部会同公安部在继承原经贸委“老办法”基础上，联合颁发了新的《典当管理办法》。该办法在加强规范同时，又进一步拓展了典当行的生存空间，明确典当行可以从事财产权利典当业务，允许典当行可以跨省设立分支机构，允许机动车典当办理质押登记手续。典当经营的调整调特别是经营范围的增加，有效保护了典当行的现有市场份额，有力地确保了典当业的平稳健康发展，也进一步拓展了典当为中小企业服务的空间。

这两个办法的两次修改，完全确定了典当为中小企业提供融资服务的职能，也体现了政府部门在解决中小企业资金难的问题上始终大有作为。

纵观改革开放前被取缔的传统典当业，重新审视复出的现代典当业已具备当代社会经济、文化和市场需求与新制度规范的印记，现代典当行由过去的“当铺”发展而来，它既继承和保持了传统当铺的行业特点，又体现了为适应市场经济客观需要而产生的时代区别，特别是为支持经济发展而为中小企业提供融资服务上。

2、典当的属性特点

基于以上的分析，结合传统典当的特点，现代典当的属性应该是：一是正规金融的补充；二是救急、救贫的短期融资功能。

比较一下新旧典当的基本共同之处，主要有三：一是典当活动都是以财产作押进行限期有偿的借贷行为，典当业务均属于金融业务；二是典当设立的宗旨均为“融通社会之资金”，都是社会融资体系的组成部分，均属于非银行性质的金融机构；三是典当的主要社会功能是“救急解难”、“扶危济困”，都属于一种灵活便利的调剂资金缓急余缺的非银行机构的融资渠道，是促进地方经济发展的润滑剂。

典当行业作为类金融企业，是企业银行融资的有益补充，在经济发展中发挥着拾遗补缺的作用。由于目前典当行业面临的风险较大，最主要的是当前实体经济形势不容乐观。因此典当公司要认真分析形势，正确合理的定位，这是一个非常重要的问题，定位定不好，就容易迷失方向，影响正常经营。

（二）“新常态”下的新典当和分析

那么，根据以上分析的新常态和现代典当特点的分析，新常态下的典当具备哪些特点呢？笔者总结为以下几点：

1、闭着眼赚钱的时代一去不复返

曾几何时，典当恢复之初甚至股票市场和房地产市场火爆的时候，典当经营也十分红火，业务俯拾皆是，利润高歌猛进，典当人喜笑颜开。然而，好景不长，随着股票市场的调整和国家对房地产的调控。典当经营遇到了前所未有的困难，绝当大幅度上升，逾期诉讼迅速增加，业务经营举步维艰。目前，世界经济危机，国内经济出现“”新常态，所以，典当经营的特点也将进入常态。在业务经营中强调开拓创新，注重风险把控。

2、息费率呈现长期下降的趋势

随着国家金融开放和改革的进行，利率市场化进程加快，市场垡利率呈下降趋势；同时由于典当融资为中小企业服务的增多，增值服务也呈下降趋势，导致综合服务收费下降。

3、服务中小企业融资的典当贷款，信用风险会成为越来越重要的风险

这个在本人《典当行业经营风险问题研究》一文中有详细论述。

4、动产质押典当业务会越来越重要。

一方面随着经济的发展，动产的范围在逐步扩大；另一方面随着国家对知识产权保护力度的加大，动产的价值越来越得到重视；同时国家对动产的保护也在加强，使动产权利的地位越来越高。

三、典当行业经营的定位

（一）典当企业如何定位呢？

在经营的定位上要以典当的特点和基本功能为依据，找准自身的位置。总体的定位应该是为中小微企业和自然人提供救急解困、及时方便的融资服务。但是在实践中，有的典当行过分强调定位于为中小企业融资服务，把典当与银行贷款、信托贷款、小额贷款公司贷款同质化。实际上，中小企业的资金需求不可能靠典当来常态化解决，一是典当利费高，实体经济中行业的利润率远低于典当息费率；二是典当的资金规模总体上也满足不了中小企业的需要。根本上说，从金融层次的定位上典当也是不可能对应的。最准确合规的定位仍然是为中小企业和个人救急解困提供融资服务，是主流金融的补充。

首先， 在具体的业务品种上，根据各典当行的自身条件细分

第一，注册资本较小，有专业鉴定人才的典当行，适宜定位于民品典当经营；也就是专门从事民品典当业务，这是传统典当行的基本业务，应该得到加强和发展。

第二，注册资本较大，缺乏专业鉴定人才的典当行，适宜定位于房地产、财产权力典当经营，主要为中小微企业和创业者提供融资服务；

当然房地产抵押典当作为主业的局面是难以有较大改变的，这是由抵（质）押物本身的特性和典当公司资本逐渐增大两大条件决定的，因为房地产本身具有价值大、价值稳定而易于变现的特点，房地产抵押典当业务在典当经营中占比较大也是与此相关的。同时，房地产抵押典当业务本身就包含了房地产企业房地产抵押典当业务和中小企业或个人房地产抵押典当业务两有部分，所以在实际工作中就不能简单的压缩房地产典当的比例，而是要根据市场情况和政策的变化以及典当定位的细分进行灵活应对和调整的。

第三，注册资本较大，具备专业鉴定人才的典当行，适宜定位于房地产、财产权力、动产等所有典当经营业务。

当然，在每个典当公司的具体定位上还可能进一步细分。

其次，积极开拓业务，注重双向选择。

现实的情况是中小企业都缺乏资金，都有资金需求，我们怎么办？作为客户上门的很多，但我们仍然要坚持主动走出去，联络和寻找客户源，为中小企业的融资提供服务，这是我们金融服务的主观作为，是市场竞争的要求，也是企业的社会责任。但重要的是：企业选择了我们，我们如何选择企业？

传统典当是“见物放款”，但现今的典当如果还是简单的“见物放款”已经适应不了经营范围扩大后的需要。金额规模大了，客户中企业的比例增多了，除了传统业务中的风险防范外，就要注重信用风险的把握和防控。这一点以后面有机会再和大家分享。

典当行能够生存几千年，最基本的业务是民品典当，因为在前几年不动产典当经营比较好的时候，很多典当行基本上都放弃了民品典当的发展和培训，所以说这一块的业务，就一直停滞不前。那目前在经济大环境发生变化完之后，民品典当作为典当行一个规避风险的一种产品，我们都应该非常认真地把这块业务重视起来。

总体说来，民品典当和为中小企业融资典当都是我们经营的重要选择。

（二）互联网金融汹涌而来，典当业怎么办

2015年3月5日，李克强总理在《政府工作报告》中指出，制定“互联网+”行动计划，推动移动互联网、云计算、大数据、物联网等与现代制造业结合，促进电子商务、工业互联网和互联网金融健康发展。

互联网金融（IT FIN）是指以依托于支付、云计算、社交网络以及搜索引擎等互联网工具，实现资金融通、支付和信息中介等业务的一种新兴金融。互联网金融不是互联网和金融业的简单结合，而是在实现安全、移动等网络技术水平上，被用户熟悉接受后（尤其是对电子商务的接受），自然而然为适应新的需求而产生的新模式及新业务。是传统金融行业与互联网精神相结合的新兴领域。互联网金融与传统金融的区别不仅仅在于金融业务所采用的媒介不同，更重要的在于金融参与者深谙互联网“开放、平等、协作、分享”的精髓，通过互联网、移动互联网等工具，使得传统金融业务具备透明度更强、参与度更高、协作性更好、中间成本更低、操作上更便捷等一系列特征。

典当行业是从事金融服务的业态，有着悠久的历史，又打上了深深的时代烙印。如何适应新的发展，在迎接“互联网+”的时代有所作为，与时俱进。我们的思考是：

1、打造典当公司互联网P2P平台，加强网上推介和宣传，扩大影响；

2、与第三方支付公司合作，直接从事网上典当业务；

3、制作典当品绝当销售模块，实现网上销售，也可考虑直接与“淘宝”合作，在“淘宝”上开绝当品销售网店。

具体操作模式可以设计为：

直接与平台对接，实现网上典当；通过债权流转的方式盘活典当行的运营资金，并有规划在线上开设典当绝当品的“淘宝”平台，为典当行提供线上销售渠道。

四、典当行转型和创新经营模式案例

（一）民品典当经营创新

1、河北省典当的做法

河北省石家庄市典当企业单笔业务做小做分散的业务开展非常有特色，有效化解了企业经营风险。

河北汇丰源典当公司成立2005年，目前在全省发展有19个营业机构，员工由当初5人发展到现在150多人，该公司特点是放款分散、额度小、周转快，2014年单笔业务平均放款13万。

总结：核心是要有专业的鉴定人员和技术

2、车贷、房贷（自然人）典当贷款经营创新

个人车辆质押、房屋抵押典当贷款业务发展迅猛。

总结：核心是发挥传统优势。

（二）中小企业融资典当经营创新

1、房地产抵押典当经营创新

安徽的做法：兴泰典当、国元典当、徽盐典当

总结：充分发挥国有典当公司注册资本大的优势，支持中小企业融资。

2、动产和财产权利质押典当经营创新

动产和财产权利的范围：包括1．飞机、船舶、汽车等特殊动产；2．企业之机器设备、农业用具、牲畜、生物性、植物性资产；3．企业之产品、材料等动产；4、汇票、支票、本票、债券、存款单、仓单、货单、应收帐款；5、知识产权（专利、发明）、商标权、著作权等。

（1）徽盐典当的股权质押

一家从事古建筑建设和维修的企业，以公司股权做质押，借款300万元。

（2）福建省吉盛源典当公司动产质押

去年年底，一公司应收帐款不能及时回收，产品和半成品的积压，导致企业流动资金枯竭，自古典当行里的规矩是“有抵押物才能放款”，如何做到既符合行规，又能够给企业急需的资金？福建省吉盛源典当公司冯宇峰对传统模式进行了调整，“最后找出了这样的抵押物，一个是应收账款的抵押；第二个半成品和厂存品，最后，相当于企业用一库房鼓风机，贷出了五百万当款。

总结：核心一是动产的评估和确认；二是动产的监管。

（三）互联网＋典当的经营创新

1、河北邢台福盛典当有限公司

北京雍和金融信息服务有限公司是由河北邢台福盛典当有限公司发起设立的一家为典当行业提供“互联网?典当+”综合解决方案的互联网金融服务企业，公司成立于2014年5月，注册资本1000万元（实缴），经海淀区金融办批准从事“金融信息服务”业务。公司经过两年时间的发展，拥有自主知识产权六项、商标权一项，2015年11月在北京市同行业中首批通过国家高新技术企业认定（证书号：GR201511003580），随后在2016年5月12日通过中关村高新技术企业认定并加入中关村高新技术企业协会。

“和典贷”由雍和金融与各省市典当行业协会和知名典当行联合打造，按日付息的模式颇具竞争力；“和企贷”借款方为实体企业，按月付息，到期还本的模式使小额闲置资金在短时间内得到高效运转；“和粉贷”是为广大“和粉”量身定做的公益性项目，“和粉”有临时性资金需求时，可在雍和金融平台面向广大“和粉”发布借款申请。

作为真正立足于典当行业，通过全国各省市典当行业协会和知名典当行服务广大小微企业、为投资人带来安全便捷的理财服务的互联网金融平台，雍和金融坚持金融服务小微实体行业的初心，坚持“为大众增加财产性收入、为企业注入资本的力量”的使命，坚持“安全、创新、共享”的理念，致力于做最优秀的金融交易撮合商、做最靠谱的投融资平台。感谢广大“和粉”的信任，您的支持是我们坚定走下去的动力，雍和金融团队将为您打造简单、安全的理财方式。

2、网信集团的案例

中国典当联盟网创建于2006年3月，致力于打造中国典当行业权威的运营服务提供商与中小企业融资服务提供商。主要从事于典当融资、资讯发布、行业培训、品牌营销、会员服务等典当相关业务，目前已经成为中国典当业权威、实用、及时的行业垂直门户平台，隶属于网信集团。

网信集团是由多家知名金融企业与专业投资机构同创办，定位于中国互联网金融综合服务提供商，旗下囊括了P2P网贷、众筹、在线理财、网络征信等全线业务，建立了网信理财、众筹网、原始会、艺金融、金融工场、点财网、金融女郎等多个专业金融服务板块。

网信集团以“智慧金融创造美好人生”为愿景，凭借持续的创新和敏锐的市场洞察力，构建全国性的经营网络和多牌照的服务平台，目前已在国内建立华北、华中、华东、华南等四个区域总部，在旧金山建立美国站，员工超过1000人。网信集团以开放与合作的精神，与清华大学五道口金融学院、新华手机电视台及多家金融机构建立战略合作伙伴关系，并成为首批入驻北京互联网金融产业基地的企业之一。

应趋势、谋全局、意创新、求突破，网信集团希望通过创新的金融思维、先进的技术平台和丰富的业务模式，探索出全新的互联网金融发展模式，不断为投资者提供优质的金融产品与服务，帮助投资者管理财富，享受美好人生。

3、安徽盐业典当公司的案例

安徽盐业典当公司在运营好自身的同时，打造了徽盐金融网络借贷平台。安徽盐业金融信息服务有限责任公司（简称徽盐金融），是由省属大型国有企业--安徽省盐业总公司投资成立，徽盐金融主要为中小企业及个人提供网络投融资服务，于2015年4月正式上线运行。

徽盐金融以“发展普惠金融、服务实体经济”为宗旨，采取“线上+线下+担保(抵押)”的业务模式，积极发展供应链金融、融资担保、融资租赁、商业保理等金融创新业务，努力打造诚信、安全、增值的互联网金融信息平台，为中小微企业及个人提供安全、高效、便捷的金融服务。公司拥有专业管理团队，高级管理和主要业务人员均具有资深的金融信息服务、信贷管理、投融资管理、财务管理、网络技术服务的从业经验，为全面提升服务质量和水平提供了有力的保障。